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외인과 반대로 움직인 개미, 1월 수익률 -10%

새해 들어 주식시장이 호조를 보이고 잇지만 여전히 개미(개인투자자)들은 마이너스 수익률을 기록 중인 것으로 나타났다. 실제로 1월에 외국인이 순매수한 상위 10개 종목의 평균 수익률은 8.9%였지만 개인 순매수 상위 10종목의 평균 수익률은 -10.4%를 기록했다. 외국인의 1월 순매수 2위 종목인 SK하이닉스는 무려 18.68%나 올랐다. 같은 기간 개인 순매수 상위 2위였던 셀트리온은 5.17%나 하락했다. 외국인 순매수 상위 종목 10개 가운데 9개가 오른 반면, 개인 순매수 상위 종목 10개 중에서 플러스 수익률은 2개 종목에 머물렀다. 29일 한국거래소에 따르면 코스피지수는 올 들어 지난 28일까지 6.7% 올랐다. 지난해 하락분(-17.3%)을 소폭 만회하고 있다. 외국인의 순매수세가 지수 상승을 이끌었다. 미국의 금리인상 완화기조와 더불어 한국 증시 저가매수 매력이 돋보이면서 외국인은 해당기간 유가증권시장에서만 3조2598억원어치의 주식을 사들였다. 반면 개인은 2조8077억원 규모의 순매도를 기록했다. 외국인이 가장 사랑한 종목은 삼성전자와 SK하이닉스였다. 삼성전자는 액면분할 직후 5만원을 상회하던 주가가 지난해 4분기 어닝쇼크(실적 충격)로 4만원을 하회하기도 했다. 하지만 삼성전자의 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)이 7.97배, 1.32배까지 떨어지자 저가 매수세가 유입됐다. 또 올해 하반기부터 메모리 가격 하락에 따른 재고 축소로 수요가 회복되고, 계절적 성수기에 진입한다는 전망이 뒤따르면서 반등 기대감도 커졌다. 외국인은 1월 들어 28일까지 삼성전자와 SK하이닉스를 각각 1조6900억원, 7180억원 순매수하면서 순매수 상위 종목에 이름을 올렸다. 해당기간 두 종목의 주가 수익률은 16.4%, 18.7%다. 또 지수상승 시 수익을 내는 ETF도 대거 사들였다. 외국인은 KODEX MSCI Korea TR을 3937억원어치 순매수했고, 코스피 시가총액 상위 200종목 지수를 주총하는 KODEX200(3452억원), TIGER200(2527억원)을 대거 사들였다. 반면 개인투자자들은 외국인 투자자와 반대로 행동했다. 삼성전자, SK하이닉스를 가장 많이 팔아치웠고, 주가 하락시 수익을 내는 인버스 ETF에 매수세가 몰렸다. 종목 중 개인들이 가장 많이 매도한 종목은 삼성전자(1조1594억원), SK하이닉스(6543억원)로 나타났다. 주가 상승 시 2배의 수익을 내는 KODEX 레버리지 역시 2466억원어치 팔아치우면서 순매도 상위 종목에 이름을 올렸다. 반면 주가 하락에 베팅하는 KODEX 200 선물인버스(2153억원)를 가장 많이 사들였다. 또 셀트리온(1000억원), 현대엘리베이(791억원) 순으로 순매수세를 기록했다. 황세운 자본시장연구원 연구위원은 "개인은 외국인의 정보력과 투자규모를 따라갈 수 없다"면서 "특히 한국 주식시장은 외국인에 의해서 수익률이 좌우될 정도로 영향력이 크기 때문에 개인들은 외국인보다 수익을 낼 수 없는 고착화된 구조다"고 지적했다.

2019-01-29 15:44:49 손엄지 기자
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HDC현대산업개발, 지난해 4분기 영업이익 993억원…전분기比 16.5%↓

HDC현대산업개발의 지난해 4분기 영업이익은 회계기준 변경에 따라 감소하고, 매출은 주택 준공 등의 영향으로 2분기 연속 증가한 것으로 나타났다. HDC현대산업개발은 지난해 4분기 영업이익은 993억원으로 전분기(1189억원) 대비 16.5% 줄었다. 지난해 국제회계기준이 바뀌면서 일부 지자체 사업지에 반영된 영향이라고 이 회사 관계자는 설명했다. 매출액은 1조277억원으로 지난 2분기 8255억원, 3분기 9395억원에 이어 2분기 연속 증가했다. 매출 상승은 외주주택이 견인한 것으로 풀이된다. 주요 대형 단지로는 송파헬리오시티, DMC2차 아이파크, 홍제원 아이파크 등이 있다. 올해 1분기에도 신길뉴타운아이파크, 동탄2아이파크1단지, 동탄2아이파크2단지 등의 단지가 준공예정으로 향후 매출 실적에 기여할 전망이다. 4분기 수주액은 약 2조1670억원으로 전기 대비 30.7%(5090억원) 늘었다. 이 기간 부산 서·금사재정비촉진 재개발(3192억원), 성남 은행주공 재건축(4185억원), 에티오피아 고레-테피 도로공사(1582억원) 등을 수주했다. 지난해 누적수주는 6조원, 수주잔고는 26조 3820억원으로 집계됐다. 2018년 5월 사업회사 분할 이후 누적실적은 매출액 2조 7927억원, 영업이익 3179억원, 당기순이익 2298억원이다. HDC현대산업개발 관계자는 "안정적 수주 잔고와 더불어 6000억원 규모의 순현금 및 안정적 재무구조를 바탕으로 성장성과 수익성을 확보할 미래 포트폴리오를 구성할 전략"이라며 "기존 자체개발 사업, 인프라 개발 역량과 더불어 운영능력을 강화하여 차별화된 경쟁력을 확보하겠다"고 말했다.

2019-01-29 15:42:55 채신화 기자
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정부, 자영업자 위한 초저금리 대출 1.8조원 푼다

정부가 경영 재정난에 빠진 자영업자를 위해 2조원 규모의 저금리 대출상품을 제공한다. 또 2000억원 규모의 자영업자 전용보증 지원을 할 방침이다. 금융위원회는 29일 김용범 금융위 부위원장을 주재로 자영업자 금융지원 대책 점검회의를 개최했다. 이번회의는 지난 24일 발표한 자영업 금융지원 방안에 대한 후속조치다. 우선 금융위는 이달 31일부터 기업은행을 통해 2조원 규모의 저금리 대출상품을 출시한다. 저금리 대출상품은 신용등급에 관계없이 은행간 단기 기준금리를 적용한다. 초저금리 대출상품에는 1조8000억원, 카드매출 연계 대 출로는 2000억원 수준이다. 김 부위원장은 "상품출시여부를 알지 못해 수혜를 받지 못하는 경우가 없도록 홍보에 각별히 신경써 달라"며 "실제 대출상품 취급상황이 계획과 달라질 수 있기 때문에 상황별 대응계획을 수립해 총공급 한도 내에서 안정적으로 이뤄질수 있도록 준비해 달라"고 말했다. 자영업자 보증지원 상품도 마련했다. 자영업자 우대보증 4500억원, 데스밸리 자영업자 특례보증 1200억원, 재창업자 특별보증 300억원이다. 다만 지원규모는 자금수요에 따라 조정될 수 있다. 김 부위원장은 "보증지원 상품은 일시적으로 재무곤란을 겪는 자영업자의 상황을 고려해 마련됐다"며 "특히 사업 실패경험이 있는 재창업자의 경제적 재기가 용이해지길 바란다"고 말했다. 이 밖에도 김 부위원장은 개인사업자대출 여신심사 체계화를 위한 신용정보법 개정안 마련에도 힘써달라고 당부했다. 그는 "개인사업자대출 심사시 체계적인 여신심사 인프라가 부족해 개인의 신용에 의존하거나 담보 보증등을 요구하는 경우가 많다"며 "개인사업자 신용평가(CB)업 신설 및 카드사의 개인사업자 신용평가 겸영을 허용하는 내용이 담긴 신용정보법 개정이 통과될 수 있도록 노력해 달라"고 했다. 이날 김 부위원장은 개인사업자 대출중에서도 부동산 임대업 대출 증가세를 우려했다. 그는 "취급기준이 상대적으로 느슨한 부동산 임대업 대출이 과도하게 확대될 경우 전체 금융시스템에 부담요인이 될수 있다"며 "가계 주택담보대출과 부동산 임대업 대출간의 규제 차익을 최소화해 풍선효과소지를 차단하고 대출 건전성을 유지할 필요가 있다"고 말했다. 금융위는 올해 1분기 내 제2금융권에도 임대업상환비율(RTI)를 도입한다. 부동산 임대업 대출 쏠림이 과도한 금융회사는 연간 신규대출 취급 한도를 관리할 방침이다.

2019-01-29 15:41:34 나유리 기자
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금감원, 30일 공공기관 지정 갈림길…상위직급 감축이 관건

금융감독원의 공공기관 지정 여부가 30일 결정된다. 상위직급의 감축을 놓고 아직 이견이 있지만 감축비율에서 공감대를 형성한 만큼 공공기관으로 지정될 가능성은 낮은 것으로 보인다. 공공기관 지정을 피한다고 해도 금감원이 풀어야 할 숙제는 남아 있다. 약속대로 상위직급을 줄이기 위해선 구조조정이 불가피하다. 그러나 재취업은 강하게 규제를 받는 반면 경력직에 대해서는 일정비율 만큼 채용토록 하고 있어 해법을 찾기 쉽지 않은 상황이다. 기획재정부는 30일 공공기관운영위원회를 열어 금감원의 공공기관 지정안을 심의할 예정이다. 지난해 공운위는 금감원에 대해 조건부로 공공기관 지정을 유보했다. 가장 쟁점이 되는 부분은 상위직급의 감축 정도다. 감사원은 금감원의 3급 이상 상위직급 비율을 전체 직원의 30% 수준으로 낮추라고 권고한 바 있다. 감축비율은 금감원이 대안으로 제시한 35%선에서 결정될 전망이다. 홍남기 부총리 겸 기획재정부 장관은 지난 23일 금감원의 공공기관 지정과 관련해 "3급 이상 간부직원 비중을 35%까지 줄이는 의지를 보여야 국민적 공감대나 수용도가 높아지지 않을까 생각한다"고 밝혔다. 윤석헌 금감원장 역시 이날 "3급 이상 직원의 비중을 35%까지 줄이는 일은 쉽지 않지만 금감원의 공공기관 지정을 피하기 위한 조건이라면 최선을 다해 방안을 찾아볼 것"이라고 말했다 문제는 감축기간이다. 금감원은 10년에 걸쳐 감축비율을 맞추겠다고 제시했지만 정부는 5년을 요구 중이다. 지난해 9월 기준 금감원의 전체 인원은 1980명이다. 이 중 3급 이상 직원은 836명으로 전체의 42.2%를 차지한다. 140명 이상을 줄여야 감축비율 35%를 충족한다. 상급기관인 금융위원회는 공공기관 지정은 실익을 찾기 어려운 중복규제라는 의견을 공운위에 전달한 상태다. 금감원은 지난해 11월 말부터 경영공시 항목에 연봉·복지·해외출장현황 등을 포함해 공공기관과 동일한 수준인 116개 항목으로 확대해 공개하고 있다. 예산도 마찬가지다. 올해 예산부터 금융위 내 분담금관리위원회에서 마련한 공공기관 수준 이상의 엄격한 예산지침에 따라 금융위로부터 승인을 받고, 승인받은 예산을 국회에 보고하는 등 금융위와 국회로부터 이미 관리·감독을 받고 있다. 이에 따라 올해 금감원의 총예산은 3556억원으로 지난해보다 70억원 가량 줄었다.

2019-01-29 15:38:26 안상미 기자
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美 연준도 금리 동결할까…이주열 총재 한숨 돌리나

미국 연방준비제도(연준·Fed)가 오는 29~30일(현지시간) 올해 첫 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 연다. 시장에서는 미 기준금리가 동결될 것으로 내다봤다. 연준이 최근 글로벌 경기 둔화, 미·중 무역전쟁 등의 영향으로 금리인상 속도 조절에 나섰기 때문이다. 시장의 관심은 제롬 파월 미 연준 의장의 기자회견으로 쏠리고 있다. 지난해 12월 FOMC 회의록에서 '인내심(Patience)'이라는 단어가 등장하는 등 연준은 금리인상에 신중한 태도를 보였다. 미 금리는 우리나라의 기준금리 향방에도 영향을 주는 만큼 파월 의장의 발언이 관전 포인트다. 29일 금융시장에서는 미 연준이 이번 FOMC에서 금리를 동결할 것이란 전망이 우세했다. 월스트리트저널(WSJ)이 이달 초 실시한 조사에 따르면 경제 전문가의 약 60%는 연준이 현재 2.25~2.50% 수준인 금리를 5월까지는 동결할 것으로 전망했다. 연준은 지난 2015년 '제로금리' 정책 종료를 선언한 이후 현재까지 9차례 금리를 올렸다. 지난해에만 금리를 3월과 6월, 9월, 12월 4번 인상했다. 하지만 연준은 지난해 12월 FOMC 회의에서 기준금리를 연 2.25~2.50%로 0.25%포인트 인상하면서도 올해 기준금리 인상 횟수 전망을 기존 3회에서 2회로 낮췄다. 중립금리(기준금리가 도달해야 할 이상적 수준) 전망치도 3.0%에서 2.75%로 하향 조정하는 등 금리인상 속도 조절에 나섰다. 시장의 관심은 연준의 정책 성명과 제롬 의장의 기자회견으로 모아진다. 특히 '인내심' 발언이 또다시 등장할지가 관전 포인트다. 인내심이라는 단어는 2015년 이후 사라졌으나 지난해 12월 FOMC 회의록에서 연준 위원들은 인플레이션이 낮은 수준을 유지함에 따라 추가적인 금리 인상에 대해 '인내심을 가질 여건(afford to be patient)'이 마련됐다는 입장을 밝히면서 다시 등장했다. 앞서 지난 4일 파월 의장은 애틀랜타에서 열린 전미경제학회(AEA) 회의에서 "경제가 어떻게 움직이는지에 따라 인내심을 가질 것"이라며 "필요하다면 분명하게 정책적 입장을 변경할 준비가 항상 돼 있다"고 말한 바 있다. 김상훈 KB증권 연구원은 "1월 FOMC는 올해부터 매회 시행되는 파월 의장의 연설에 주목할 것"이라며 "금리인상 횟수 축소는 어느 정도 반영됐고 시장의 관심은 자산 축소(QT) 속도 조절 여부"라고 말했다. 강승원 NH투자증권 연구원은 "1월 FOMC는 만장일치 기준금리 동결과 함께 '인내심'을 강조하면서 '1분기 금리동결' 메시지를 전달할 전망"이라며 "특히 12월 FOMC 의사록에 등장한 '조건부 자산축소 정책 변경 가능성' 역시 언급할 것으로 보인다"고 밝혔다. ◆ 한은, 시간 벌었지만…美 금리인상 여전히 부담 미 연준이 기준금리를 동결할 것으로 전망됨에 따라 한은은 시간을 벌게 됐다. 한은은 지난 24일 기준금리를 연 1.75%로 유지했다. 미국보다는 상단 기준 0.75%포인트 낮은 상태다. 통상적으로 우리나라의 기준금리 향방은 미국의 금리 움직임에 영향을 받는다. 연준이 당장은 금리를 동결하더라도 연준의 현 방침대로 금리를 올해 두 차례 인상(0.25%씩)한다면 한·미 금리차는 역대 최대폭인 1.25%포인트까지 벌어질 수 있다. 이주열 한국은행 총재는 지난 2일 신년 기자간담회에서 "올해 통화정책은 미국 연방준비제도의 금리 인상 보폭에 영향을 받을 것"이라며 "미 연준이 금리를 천천히 인상한다면 물론 미국 경기가 안 좋아서 그렇게 하는 것이겠지만 금융시장 안정 차원에서도 좋을 것"이라고 말했다. 미국의 금리인상은 여전히 한국경제에 부담으로 작용할 수 있다. 하지만 미 연준이 금리를 올리더라도 한은은 당장 금리인상에 나설 여력이 충분하지 않은 상황이다. 1500조원이 넘는 가계부채는 걸림돌로 작용하고 있고 부진한 내수와 수출, 투자, 소비 등에 악영향을 끼칠 수 있다. 신동수 유진투자증권 연구원은 "경기상황을 보면 완화기조를 강화해야 하지만 가계부채나 외국인자금 이탈 등으로 (한은은) 이러지도 저러지도 못하는 상황"이라며 "미국에서 금리인상을 중단한다는 확실한 신호가 나오지 않는 이상 한은이 금리인하로 가기는 어렵다"고 전했다.

2019-01-29 15:31:11 김희주 기자