메트로신문

한국투자증권, 스텝다운형 TRUE ELS 10522회 모집

한국투자증권은 오는 28일까지 홍콩H(HSCEI), 유로스탁스50(EUROSTOXX50) 지수를 기초자산으로 하는 스텝다운형 'TRUE ELS 10522회'를 총 50억 한도로 모집한다고 26일 밝혔다. 이 상품은 3년 만기 6개월 단위 조기상환형 구조로 6개월 마다 모든 기초자산 가격이 최초기준가의 95%(6개월), 85%(12개월, 18개월), 80%(24개월, 30개월), 75%(36개월) 이상이면 연 5.1%의 수익을 지급하고 상환된다. 만약 조기상환 되지 않더라도 투자 기간 중 모든 기초자산 가격이 최초기준가의 50% 미만으로 하락한 적이 없다면 15.3%(연 5.1%)의 수익이 지급된다. 단, 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가의 50% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 최초기준가의 75% 미만이면 원금손실이 발생한다(조건 불충족시 원금손실률 -25 ~ -100%). 같은 기간에 TRUE ELS 10522회를 포함한 ELS 7종, DLS 2종, DLB 1종의 상품을 모집하며 최소 가입한도는 100만원이다.

2018-06-26 10:37:20 김문호 기자

미래에셋 스마트헤지펀드셀렉션 설정액 1천억 돌파

미래에셋자산운용은 헤지펀드에 재간접으로 투자하는 미래에셋스마트헤지펀드펀드셀렉션이 설정액 1000억원을 돌파했다고 26일 밝혔다. 작년 9월 국내 최초 사모펀드 투자 공모재간접펀드로 설정되어 우수한 성과를 바탕으로 올해 800억원 넘게 자금이 유입됐다. 펀드평가사 제로인에 따르면 22일 기준 KOSPI지수가 최근 6개월 동안 3.79% 하락한 반면 미래에셋스마트헤지펀드셀렉션는 6.65% 수익률을 기록했다. 또한 설정 이후 누적수익률은 11.63%에 달하는 등 시장 변동성에도 안정적인 모습이다. 편입 대상펀드는 국내 설정된 운용규모 300억원 이상, 설정 된지 1년 이상 지난 헤지펀드 가운데 정량 및 정성평가와 실사 등을 거쳐 우수 펀드를 선별한다. 이후 투자전략별 배분과 리스크관리 원칙에 따라 최종 포트폴리오를 구성한다. 편입펀드는 집중도를 높이고 투자전략은 롱숏, 채권차익거래, 메자닌, 이벤트 드리븐 등으로 다변화해 다양한 시장 상황에서도 안정적인 성과를 낼 수 있도록 관리한다. 상시 모니터링을 통해 투자펀드의 위험요인이 감지되거나 전략배분 조정이 필요한 경우 리밸런싱을 진행한다. 그 동안 다양한 펀드를 통해 재간접펀드 운용 역량을 키워온 미래에셋은 글로벌 국가배분, 자산군별 배분에서 섹터 배분까지 다양한 유형의 공사모 펀드에 대한 트렉레코드를 보유하고 있다. 특히 글로벌 재간접 헤지펀드를 운용하며 다양한 펀드평가 툴을 구축하는 등 경쟁력 있는 사모펀드 투자 유니버스를 쌓아왔다. 3월말 자산운용보고서에 따르면 투자전략 별로 선별한 업계 헤지펀드 10개를 5~13% 수준으로 고르게 편입하고 있다. 전략에 대한 분산투자를 통해 설정이후 연환산 변동성도 4%대로 유지하고 있다. 이는 국내채권혼합형 유형평균과 유사한 수치로 동기간 전체 시장변동성은 14% 수준이다. 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 자산에 투자해 시장상황에 관계없이 절대수익을 추구하는 헤지펀드는 법정 최소 가입금액이 1억원이고 펀드당 가입인원도 49명으로 제한되는 등 기관투자자 및 고액자산가의 전유물로 여겨졌다. 미래에셋스마트헤지펀드셀렉션는 최소 가입금액이 500만원으로 그 동안 투자매력에도 불구하고 개인투자자들의 접근성이 떨어진 헤지펀드 투자 수요를 흡수해 그 규모가 지속적으로 커질 것으로 기대된다.

2018-06-26 10:37:10 김문호 기자

KB證, ELS 및 DLS 8종 공모

KB증권은 29일까지, 원금비보장형 주가연계증권(ELS) 6종과 원금비보장형 파생결합증권(DLS) 2종 등 총 8종의 상품을 공모한다. 이번 정기공모 상품에는 3개 기초자산(S&P500, HSCEI, Eurostoxx50)으로 연 8.0%(세전)의 수익을 제공하는 KB able ELS 580호(3년만기, 6개월 단위 조기상환) 달러투자상품을 포함한다고 밝혔다. KB able ELS 575호(3인덱스 슈퍼리자드 울트라 스텝다운형)는 S&P500지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 유로스탁스50(Eurostoxx50)지수를 기초자산으로 하며, 노 낙인(No Knock-In Barrier) 구조로 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 4.5%(세전)의 수익을 제공한다. KB able ELS 576호(3인덱스 슈퍼리자드 울트라 스텝다운형)는 KRX300지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 유로스탁스50(Eurostoxx50)지수를 기초자산으로 하며, 노 낙인(No Knock-In Barrier)구조로 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 5.0%(세전)의 수익을 제공한다. KB able ELS 577호(3인덱스 울트라 스텝다운형)는 Nikkei225지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), S&P500지수를 기초자산으로 하며, 노 낙인(No Knock-In Barrier)구조로 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 6.0%(세전)의 수익을 제공한다. KB able ELS 578호(3인덱스 스텝다운형)는 Nikkei225지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), S&P500지수를 기초자산으로 하며, 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 7.3%(세전)의 수익을 제공한다. KB able ELS 579호(3인덱스 월지급식 스텝다운형)는 Nikkei225지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 유로스탁스50(Eurostoxx50)지수를 기초자산으로 하며, 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 5.31%(세전, 월 0.4425%)의 수익을 제공한다. KB able ELS 580호(3인덱스 스텝다운형)는 S&P500지수와 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 유로스탁스50(Eurostoxx50)지수를 기초자산으로 하는 달러투자상품(USD)으로 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 8.0%(세전)의 수익을 제공한다. 해당 상품은 온라인으로 청약이 불가해 가까운 지점으로 방문해야한다. KB able DLS 169호(하이브리드 스텝다운형)는 서부 텍사스산 중질유 최근월 선물과 유로스탁스50(Eurostoxx50)지수, 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI)를 기초자산으로 하며, 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 7.2%(세전)의 수익을 제공한다. KB able DLS 170호(하이브리드 스텝다운형)는 런던 금 오후 고시가격과 서부 텍사스산 중질유 최근월 선물, 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI)를 기초자산으로 하며, 3년 만기에 6개월 단위로 조기상환 기회와 최고 연 6.0%(세전)의 수익을 제공한다.

2018-06-26 10:36:59 김문호 기자

SV인베스트먼트, 공모가 상단초과 7000원 확정…기관경쟁률 786.73대 1

SV인베스트먼트가 지난 21일, 22일 양일간 국내외 기관투자자를 대상으로 진행한 수요예측 결과, 공모가가 공모밴드(5600원~6300원)를 초과한 7000원에 결정됐다고 26일 밝혔다. 이로써 SV인베스트먼트의 총 공모금액은 273억 원으로 확정됐으며, 상장 후 시가총액은 공모가 기준 1863억 원 수준이다. 이번 수요예측에는 국내외 총 924개 기관이 참여해 786.73대 1의 경쟁률을 기록했다. 이번 상장을 주관한 미래에셋대우 관계자는 "수요예측에 참여한 투자자 대부분이 SV인베스트먼트만의 차별화된 투자철학과 투자전략에 기반한 성공 레퍼런스를 긍정적으로 평가했고, 중·미 Co-GP(공동투자)펀드 지속결성 등 글로벌 경쟁력 강화에 따른 높은 성장성에 프리미엄을 줬다"며 "참여기관 대부분이 공모가 밴드를 훨씬 뛰어넘는 가격을 제시했으나, 시장과의 신뢰 형성을 고려해 합리적 범위에서 최종 결정하게 됐다"고 전했다. SV인베스트먼트는 이번 상장을 발판으로 해외 Co-GP 펀드 확대, 해외 앵커 투자자(LP) 유치 등 글로벌 스탠다드 펀드의 결성 및 운용 능력을 강화해나간다는 계획이다. 박성호 SV인베스트먼트 대표이사는 "SV인베스트먼트는 현재 3, 4호 펀드의 청산이 예정되어 있는 등 성과보수 급성장 구간에 접어든 상황이고, 이번 기업공개(IPO)를 계기로 글로벌 펀드 확대 및 자기자본 투자 확대를 통해 이익 규모를 늘려나갈 것"이라며 "앞으로도 투자자분들의 지속적인 관심과 신뢰를 바탕으로, SV인베스트먼트의 결실을 나눌 수 있도록 꾸준히 노력하겠다"고 전했다. 한편 SV인베스트먼트는 오는 27, 28일 양일간의 청약을 거쳐 7월 6일 코스닥 시장에 상장할 예정이다.

2018-06-26 09:30:22 손엄지 기자

티웨이항공, 8월 초 코스피 상장 예정…공모규모 최대 2672억원

-25일 증권신고서 제출… 공모희망가 1만4600원~1만6700원 티웨이항공은 25일 한국거래소와 금융감독원에 증권신고서를 제출하고 본격적인 공모절차에 들어간다고 밝혔다. 오는 8월 초 유가증권시장(코스피)에 상장할 계획이다. 올해 1분기 티웨이항공은 매출액 2038억원, 영업이익 461억원으로 전년 동기 대비 각각 50%, 194% 증가세를 기록했다. 영업이익률(ROE)은 23%. 이는 국내 저비용항공사(LCC) 중 가장 높은 수준이다. 한편 티웨이항공의 공모희망가는 1만4600원~1만6700원으로 총 공모규모는 2336억원~2672억원이다. 7월 17일, 18일 양일간 수요예측을 거쳐 공모가를 확정한 후 23일부터 24일까지 청약을 받는다. 8월 초 유가증권시장에 상장될 것으로 예상되며 대표 주관사는 신한금융투자와 대신증권이다.

2018-06-26 09:29:35 손엄지 기자

이래서야 회계개혁 될까? 45%의 감사위원회가 고작 연10~30시간

한국 기업의 감사위원회 활동이 형식적인 수준에 그치는 것으로 조사됐다. 국내 기업 73%가 1년 4회 이상 감사위원회를 개최하지만, 76% 기업이 연간 감사위원회에 투입 시간은 50시간 미만으로 나타났다. 26일 이 최근 서울 여의도 전경련회관에서 개최한 '제2회 회계 투명성 제고 방안' 세미나에 참석한 감사위원, 기업 내 감사 부서 등 감사위원회 유관 전문가 125명을 대상으로 설문조사한 자료에 따르면 응답자(85명)들은 이와 같이 답했다. 감사위원회 개최 횟수는 부족하지 않지만, 실제 기업 활동에서 발생하는 이슈 검토에 들이는 시간은 부족하다는 분석이다. 감사위원회가 경영진 없이 외부 감사인을 만나는 비율은 45%에 불과했다. 나머지 55%의 경우, 경영진이 함께 해 경영진의 적격성, 성실성 등에 대해 논의하기 어려운 환경이었다. 감사위원회의 독립성 보장을 위해서는 외부감사인과 단독 의사소통 비중 확대가 필요한 것으로 나타났다. 감사위원회 내 회계전문가는 평균 1.2명에 불과했다. 상법이 요구하는 회계 또는 재무전문가 1인 이상의 형식적인 요건만 충종하고 있는 셈이다. 실제 회계감사 역할 수행을 위한 실질적 전문성을 갖추고 있다고 해석하기는 어려우며, 강화된 감사위원회 역할 이행을 위해 전문성을 갖춘 감사위원회 구성이 필요함을 보여주는 결과다. 또 응답자 47.5%는 감사위원회의 역할 강화 중에서 '회계부정에 관한 조사권한과 의무 신설'이 적용하기에 가장 어려울 것이라 내다봤다. 감사위원회 역할 이행을 위해서는 감사위원회 지원 조직과 인력확보가 가장 중요하다고 평가했고, 그 외에 내부감사팀에 대한 인사권, 감사위원회 구성변화, 감사위원회 보수 인상 및 감사위원회 지원 프로그램 등도 중요한 항목이라고 대답했다. 이동근 EY한영 품질리스크관리 본부장은 "감사위원회가 역할을 수행하면서 겪는 현실적 어려움을 이야기할만큼 한가한 시점이 아니다. 감사위원회 활동 부족으로 인해 외국 투자자와 기업지배구조 전문가의 불신으로 인한 코리아디스카운트가 벌어지는 게 현실"이라며 "우리 기업이 겪는 이러한 저평가를 없애려면 지금이라도 감사위원회는 독립성을 가지고 실질적인 기능을 수행해야 한다"고 말했다.

2018-06-26 09:25:19 김문호 기자

나신평 "삼성증권, 제재안 확정돼도 신용도 영향 없을 것"

NICE신용평가는 삼성증권에 대한 금융감독원의 제재심의 결과가 회사의 실적과 신용도에 미치는 영향을 크지 않을 것으로 전망했다. 이에 삼성증권의 장기신용등급을 AA+·안정적(Stable)으로 유지했다. 나신평은 25일 정기평가를 통해 삼성증권의 장기신용등급을 AA+·Stable로 유지했다고 밝혔다. 나신평 관계자는 "삼성증권은 장기간 흑자기조와 수 차례 유상증자를 통해 업계 최고 수준의 자본적정성을 유지하고 있다. 유사시 삼성그룹으로부터 지원가능성 등을 감안하면 향후에도 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 예상된다"고 평가에 대한 이유를 밝혔다. 지난 21일 금감원이 발표한 삼성증권 제재심의안도 실적에 영향을 끼치지 않을 것으로 봤다. 앞서 금감원은 제재심의위원회에서 삼성증권 배당사고와 관련하여 신규투자자에 대한 지분증권 투자중개업 일부 영업정지 6개월과 과태료 부과 및 현 대표이사 직무정지 등을 포함한 심의안을 의결했다. 심의안이 최종 확정되면 회사는 향후 6개월 간 위탁매매 신규 계좌를 개설할 수 없으며, 금융회사 지배구조에 관한 법률에 따라 신규사업 진출이 3년간 불가능하게 된다. 이에 나신평 관계자는 "제재심의 결과가 최종적으로 확정될 경우 회사의 실적과 신용도에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단한다"고 말했다. 근거로 ▲신규 영업정지가 위탁매매 부문에 제한되었고 이미 대규모 위탁매매 고객을 확보하고 있는 점 ▲투자은행(IB), 자산관리 부문에서 신규 영업이 가능하고 충분한 경쟁력을 보유하고 있는 점 ▲배당사고 이후에도 고객 이탈이 크지 않고 주요 사업부문에서 우수한 실적을 유지하고 있는 점 등을 꼽았다.

2018-06-25 16:13:41 손엄지 기자

미래에셋대우, 전 국민 이용 개방형 연금자산관리센터 출범

미래에셋대우는 25일 연금자산의 효율적인 관리에 관심이 있는 사람이면 거래여부에 상관없이 누구나 상담을 받을 수 있는 개방형 연금자산관리센터를 출범한다고 밝혔다. 2006년 7월 국내 처음으로 퇴직연금상담센터를 개설했던 미래에셋대우는 개인연금, DC, IRP 등 증가하는 개인형 연금고객의 자산관리 수요에 맞춰 연금자산관리에 특화된 조직을 갖추고 연금 제도 상담은 물론 연금고객 자산관리 서비스에 더욱 집중하기 위해 관리센터를 출범시켰다. 연금자산은 노후준비라는 장기 목적 때문에 운용기간이 길어 꾸준한 관심을 가지기 어렵고 확정금리 위주의 안전자산 운용에 따른 수익률 부진도 우려스러운 상황이다. 특히, 빠르게 진행되는 고령화 속도와 상대적으로 준비되지 않은 고령 인구와 같은 당면한 문제들을 볼 때, 노후준비는 특정 개인의 자산관리나 금융회사의 비지니스 영역을 넘어서 우리 사회 전체의 안정성과 직결된 국가적 문제라고 할 수 있다. 미래에셋대우는 현장에서 연금사업을 하고 있는 금융회사의 역할 또한 어느 때보다 중요함을 인식하고, 투자전문그룹으로써 '전 국민 연금자산의 효율적 관리'라는 소명을 실천하기 위해 전 국민 누구나 이용이 가능한 개방형 센터를 출범시켰다. 또한, 고객의 실질적인 노후준비가 될 수 있도록 글로벌 투자 역량과 자산관리 역량이 갖춰진 18명의 전담직원을 배치해 자산관리 상담을 받을 수 있도록 했다. 미래에셋대우 김대환 WM·연금지원부문대표는 "연금자산관리센터의 출범은 '고객의 성공적 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다'는 미래에셋 비전이 지향하는 것처럼 회사의 비지니스 차원을 넘어 연금이 가지는 공익성과 미래에셋이 추구하는 사회적 책임을 다하는 중요한 발걸음이 될 것"이라고 말했다.

2018-06-25 16:00:12 김문호 기자

미래에셋은퇴연구소, 행복한 은퇴발전소 5호 발간

미래에셋은퇴연구소는 근로자들의 임금구조 변화가 퇴직연금에 미치는 영향과 대안을 제시한 은퇴 전문지 '행복한 은퇴발전소' 5호를 발간했다고 25일 밝혔다. 현재 한국 근로자들이 퇴직연금을 선택할 때 고려해야 할 주요한 임금 구조 변화는 임금피크제 본격화, 낮은 임금상승률 및 임금상승의 양극화, 성과연봉제 확대, 짧은 근속연수 등이다. 연구소는 이 같은 변화가 오랜 기간 근로자들에게 미치는 영향이 크기 때문에 본인에게 적합한 퇴직연금 제도가 정확히 무엇인지 판단해야 한다고 조언했다. 먼저 '임금피크제'의 적용을 받아 임금이 줄기 시작하면 퇴직 전 3개월 평균 임금 수준으로 퇴직급여가 결정되는 DB형 퇴직연금은 불리해진다. 이런 상황에서는 적극적으로 DC형 퇴직연금으로 전환해 퇴직급여의 손실을 막아야 할 필요성이 커진다. '낮은 임금상승률' 또한 DB형 퇴직연금을 통해 받을 수 있는 퇴직급여를 줄이는 역할을 한다. 따라서 임금상승률과 금융상품으로 얻을 수 있는 수익률을 비교해 DB형과 DC형 중 어떤 퇴직연금 제도를 선택할지 결정해야 한다. '성과연봉제 확대'는 퇴직 전 임금 수준을 예측하기 어렵게 만든다. 직장에서 꾸준하게 좋은 성과를 내는 것이 쉽지 않기 때문에 이는 DB형 퇴직연금에 불리하게 작용할 수 있다. 마지막으로 '짧은 근속연수'는 이직 시 퇴직급여 관리를 중요하게 만드는 요인으로 작용한다. 이에 근로자들은 IRP를 적극적으로 활용해야 할 필요성이 늘어나게 된다. 이번 호에서는 커버스토리 외에도 연금 탐구생활 코너를 통해 국민연금 '연기연금' 제도를 활용할 때 고려사항을 설명한다. 카툰 코너에서는 만화가 홍승우 작가의 신작 'OLD'를 통해 늙어간다는 것과 그로 인한 가족 삶의 변화를 고찰하고 있다. 그 외에도 치아보험 분석, 명문가의 자녀교육 방법, 은퇴력을 키우는 법 등 다양한 은퇴 및 투자 관련 정보들이 수록됐다.

2018-06-25 15:59:53 김문호 기자

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