메트로신문

ELS·DLS, 지금이 기회?

코로나19가 가져온 글로벌 증시 낙폭으로 투자자의 시름이 깊어졌다. 하지만 이를 전화위복의 기회로 삼으려는 이들도 있다. 변동성이 큰 장세에서 위험성을 담보로 대신 높은 수익률을 기대할 수 있어서다. 최근 주가연계증권(ELS)과 파생결합증권(DLS) 시장이 그렇다. 상품 판매 경쟁에 불이 붙었다. 두 자릿수 예상수익률(쿠폰)을 제시하는 상품이 속속 출시되고 있다. 증권사들은 해외 증권사에 담보로 지불해야 하는 증거금(달러)이 커져 마진콜(추가 증거금 요구) 부담이 큰 상황이다. 공격적인 ELS 판매를 통해 판을 뒤집을 기회로 삼겠다는 계산으로 풀이된다. 헤지운용으로 많은 수익을 낼 수 있다는 계산에 높은 금리를 책정해 공격적인 판매에 나선 곳도 있다. ◆만기 다가오는데… 시름 깊은 투자자들 ELS에 가입한 지 오랜 시간이 지나 만기가 다가온 투자자들은 불안에 떨고 있다. 기초자산으로 삼는 유로스톡스50, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 등의 주요 지수가 폭락했기 때문이다. 한국예탁결제원에 따르면 6일 기준 ELS에 남아 있는 미상환 투자금은 48조9000억원에 달한다. 3일(현지시간) 종가 기준 유로스톡스50과 S&P500 지수는 각각 연 고점 대비 30.35%, 26.51% 하락했다. 유로스톡스50(30조4401억원)과 S&P500(29조4442억원) 지수와 연계된 ELS는 지난해 하반기 발행물량에서 1·2위를 차지했을 정도로 전체 ELS의 상당 부분을 차지한다. DLS 역시 상황은 다르지 않다. 특히 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유를 기초 자산으로 삼는 DLS에 투자한 이들은 비상이 걸렸다. 지난해 하반기 배럴당 60달러 수준에 달했던 유가는 사우디아라비아와 러시아의 가격 인하와 증산 등의 여파로 배럴당 20달러 수준으로 떨어져 녹인(Knock-In) 리스크에 노출됐다. ◆상황 반전되나… 지금 들어갈까 증권사들은 앞다퉈 공격적인 ELS 판매를 시작하며 투자자 모으기에 나섰다. 증시 전망을 예측할 수 없는 상황이지만 높은 금리를 제시하고 있다. 지난해 5% 내에 불과했던 ELS 쿠폰은 두 배 이상을 넘기는 10% 이상 상품까지 쉽게 볼 수 있다. 삼성증권이 대표적이다. 삼성증권은 세전 연 11.1%의 수익을 내건 ELS를 지난 3일 마감했다. 이 ELS는 3.41대 1의 경쟁률을 기록하며 준수한 성적을 기록했다. 지난달 30일까지 판매했던 삼성증권의 ELS(24185호) 수익률은 13.2%였다. 현재도 8일까지 9.6%의 수익을 추구하는 ELS를 판매 중이다. 증권사들의 경쟁적인 판매는 당분간 계속될 전망이다. 미래에셋대우도 삼성전자를 기초자산으로 하는 예상 수익률 11%(녹인구간 65%) ELS를 지난주 출시한 데 이어 6일 8.30%의 수익률을 내건 상품 판매를 시작했다. 현시점이 낙폭의 끝(바닥)이라면 ELS는 좋은 투자처일 수 있다. 일시적으로 녹인(손실) 구간에 진입했더라도 앞으로 더 큰 폭락이 이어지지 않은 채 만기 전에만 어떻게든 지수가 반등하면 되기 때문이다. 만기 때 약속한 지수 조건만 충족하면 조기상환을 받는 것이 가능하다. 무리 없이 원금과 이자를 챙길 수 있다는 얘기다. 유가 변동성이 최고점에 달한 상황에서 DLS 투자 매력도 높아졌다는 관측이 나온다. 국제 유가가 아무리 하락하더라도 녹인(Knock-In) 배리어를 터치할 가능성은 희박하다는 판단에서다. 도널드 트럼프 대통령 미국 대통령은 4일(현지시간) 코로나19 대응 정례브리핑에서 유가 하락과 관련해 "수만명의 에너지 업계 근로자들과 위대한 기업을 보호하기 위해 무엇이든 하겠다"는 강경책을 꺼내 든 것도 긍정적이다. 일각에선 낙관론도 나온다. 허재환 메리츠종금증권 연구원은 "지난달보다 변동성도 떨어졌고 글로벌 주식시장 급락도 진정됐다"며 "날개 없이 하락하던 글로벌 증시 급락은 초강력 정책 덕에 일단 진정됐다"고 분석했다. 황세운 자본시장연구원 연구위원은 "증권사들이 예전 사태를 겪으면서 쿠폰금리를 낮추더라도 녹인구간을 아래로 설정하려는 경향이 있다"며 "ELS와 DLS에 대한 원금손실 우려가 크지만 실제로 그렇게 될 가능성은 낮은 것으로 보인다"고 말했다. /송태화기자 alvin@metroseoul.co.kr

2020-04-06 15:25:02 송태화 기자

한국증권금융, 4개월간 기관장 및 임원 급여 30% 기부

한국증권금융 여의도 회사 전경./한국증권금융 한국증권금융은 코로나19로 어려움을 겪고 있는 서민과 취약계층을 지원하기 위하여 4개월간 기관장 등 임원의 급여 30%를 기부하기로 결정했다고 6일 밝혔다. 급여 반납을 통해 마련된 재원은 코로나19로 인한 매출 감소 등으로 고통받고 있는 영세 자영업자와 취약계층을 위한 지원사업 등에 활용할 계획이다. 증권금융 관계자는 "향후에도 영세 자영업자와 취약계층 지원을 위한 노력을 지속하는 등 기업의 사회적 책임을 다할 예정이다"고 밝혔다. /손엄지기자 sonumji301@metroseoul.co.kr

2020-04-06 14:36:43 손엄지 기자

[株라큘라 추천종목]저평가된 중소형 토목·건설주 주목

코로나19 여파로 저평가된 중소형 토목·건설 업체에 주목할 필요가 있다는 분석이 나왔다. 침체된 실물경기를 끌어 올리기 위해 정부가 스마트시티 인프라 등 사회간접자본(SOC)에 대한 투자를 단행할 것으로 예상되기 때문이다. 최성환 리서치알음 수석연구원은 6일 "올해 우리나라 SOC 예산은 23조2000억원으로 전년보다 17.6% 늘었다"며 "스마트시티 건설과 예비타당성 조사 면제 사업 확대로 민간 투자 유도 프로젝트도 증가할 것"이라고 전망했다. 그는 2008년 세계 금융위기를 극복했던 때를 복기했다. "당시 이명박 정부는 금융위기 극복을 위해 4대강 사업과 원전 수출 등 SOC 투자에 집중했다"고 말했다. 지난달 국내 기업경기실사지수(BSI)는 65.5로 금융위기 직후인 2009년 2월 62.4 이후 최저치를 기록했다. 이달 BSI 예상치는 59.3로 금융위기보다 더 큰 체감경기 악화가 불가피할 것으로 보인다. 그때처럼 실제 경제 활력을 높이기 위해 대규모 건설인프라 투자가 반복될 것이라는 설명이다. 최 연구원은 "문재인 정부도 결국 대규모 SOC 투자에 나설 것"이라며 "스마트시티 건설과 예비타당성 조사 면제 사업 확대 등이 유력 대안으로 부상할 것"이라고 내다봤다. 그는 "내재가치보다 저평가 돼 있는 중소형 토목·건설주를 들여다보라"고 조언했다. 이들의 평균 주가수익비율(PER)이 3.1배, 주가순자산비율(PBR)은 0.41배에 불과하다는 이유에서다 눈여겨볼 업종으로 ▲한신공영 ▲삼호 ▲동원개발 ▲삼호개발 등을 꼽았다. 최 연구원은 "시가총액과 영업이익 비율이 낮고 순금융자산(금융자산-금융부채) 또는 비영업용자산(토지·건물)이 시가총액보다 많아야 한다"며 "부채비율이 낮거나 해마다 눈에 띄게 줄고 있는 종목 중 주가 상승 모멘텀이 풍부한 업체"라고 설명했다. 호반건설로 추정되는 기타법인이 대림산업의 지분을 대량 매수하는 등 업계에서도 건설주에 대한 저평가 인식이 지배적이라는 분석이다. /송태화기자 alvin@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:59:59 송태화 기자

'동학개미' 지난달 키움증권서 계좌 43만개 개설

서울 여의도 키움증권 사옥. /키움증권 키움증권이 코로나19 여파로 신규 주식 투자자가 몰리며 리테일부문에서 역대 최고 기록을 달성했다. 6일 키움증권에 따르면 지난달 키움증권 신규 계좌 개설수는 43만1000개로 집계됐다. 일일 최대약정은 16조7000억원을 달성했다. 전체 주식시장 점유율 23%를 기록하는 등 리테일 부문에서 역대 최고기록을 경신했다. '동학 개미운동'이란 신조어까지 생길 정도로 코로나19로 폭락한 시장에 신규 투자자들이 뛰어든 영향이다. 지난달 국내 주식시장 거래대금은 565조4000억원으로 전년 동기 대비 138%, 전월 대비 68% 증가했다. 키움증권은 지난 3월 한달 간 약정 환산금액 211조7000억원을 기록했다. 전년 동기 대비 194%, 전월보다 67%의 증가한 수치다. 특히 지난달 27일엔 일 최대 약정환산금액 16조7000억원을 기록하며 리테일 전 부문의 견고한 실적 성장세를 견인하기도 했다. 키움증권의 비대면 계좌개설도 꾸준히 증가하고 있다. 지난 1월 14만3000개가 개설됐고, 2월 16만개, 3월 43만1000개의 새 계좌가 개설됐다. 특히 지난달 19일엔 하루만에 3만752개가 생겨났다. 이에 따라 키움증권은 지난 31일 기준 기관 및 외국인을 통합한 전체 주식시장에서의 시장점유율 23%를 초과 기록했다. 지난해 11월 22% 달성 이후 4개월여 만에 또다시 최고 기록을 경신했다. 또한 국내 주식뿐만 아니라 미국, 중국 등 해외주식거래에서도 3월 약정 3조2000억원을 기록하며 전월 대비 150% 이상 증가했다. 해외파생상품에서는 시장점유율 40%를 넘어섰다. 김희재 키움증권 리테일총괄본부장은 "우량종목을 저가에 매수하려는 개인투자자들의 적극적인 시장참여로 리테일부문에서 역대 최고기록을 달성했다"고 설명했다. /송태화기자 alvin@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:57:27 송태화 기자

미래에셋대우, 빅데이터·AI기반 정보제공 서비스 시작

미래에셋대우는 금융감독원으로부터 '빅데이터 및 AI(인공지능)기반 정보제공 서비스' 부수업무를 승인 받아 6일부터 서비스를 시작한다고 밝혔다. 이 서비스는 미래에셋대우의 온라인 금융서비스 플랫폼인 m.Club에서 확보된 AI 알고리즘, 빅데이터 분석 역량을 기반으로 생성된 데이터셋(데이터의 집합체)의 판매와 금융 빅데이터 분석 컨설팅, 분석 컨텐츠 제공 등을 포함한다. 스팸뉴스 필터링, 해외뉴스 번역 등에 활용된 AI기술을 기반으로 협력업체와 서비스, 솔루션을 공동개발해 고객서비스에 활용할 계획이며, 향후 오픈 예정인 금융데이터거래소를 통해 데이터셋, API 등을 판매할 예정이다. 미래에셋대우 관계자는 "최근 신용정보법 등 데이터 3법 개정으로 금융회사의 빅데이터 업무 영위를 위한 제도적 기반이 마련돼다"며 "미래에셋대우의 빅데이터 분석과 AI 전문역량을 활용해 고객 서비스를 강화하고 데이터 경제 활성화에 이바지할 것"이라고 밝혔다. /송태화기자 alvin@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:55:20 송태화 기자

DB금융투자, 최저 연 2.7% DLB 등 4종 판매

DB금융투자가 오는 10일까지 기타파생결합사채(DLB), 주가연계파생결합사채(ELB), 주가연계증권(ELS) 등 4종의 상품을 판매한다. 원금지급형 상품인 DLB·ELB는 2019~2020년 최초로 계좌를 개설한 신규고객과 DB금융투자 개인종합자산관리계좌(ISA)에 가입중인 기존고객을 대상으로 판매한다. '마이 퍼스트 DB DLB 제49회'는 3개월 만기 상품으로 양도성예금증서(CD) 91일물 최종호가수익률의 만기평가가격이 10% 이상이면 연 2.71%의 수익을, 10% 미만인 경우에도 연 2.7%의 수익을 지급한다. ISA 기존고객은 2019년 이후 특판 DLB·DLS·ELB 상품에 청약한 적이 없어야 가입할 수 있다. 'DB 세이프 제533회 ELB'는 1년 만기 상품으로 평가기간 동안 코스피200 지수의 종가가 최초기준가격의 125%를 초과하여 상승한 적이 없고 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 초과 125% 이하인 경우에는 최대 4.5%의 수익이 지급된다. 또 코스피200 지수의 종가가 최초기준가격의 125%를 초과해 상승한 적이 있거나 만기평가가격이 100% 이하인 경우에는 2%의 수익이 지급된다. 이밖에 코스피200레버리지 지수를 기초자산으로 하는 'DB 해피플러스 ELS 제2159회'와 홍콩H 지수(HSCEI), 유로스톡스50 지수를 기초자산으로 하는 'DB 해피플러스 ELS 제2160회'도 함께 판매한다. 청약은 DB금융투자 전 영업점, 홈페이지, 모바일앱에서 가능하다. /송태화기자 alvin@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:54:48 송태화 기자

신한금투, 알고리즘 마켓 이벤트 실시

신한금융투자는 알고리즘 마켓 활성화를 위하여 트레이드스테이션(TradeStation) 타사 이관 고객 대상 이벤트를 실시한다고 6일 밝혔다. 트레이드스테이션은 2014년 4월 베타(Beta) 오픈을 시작한 국내주식, 국내선물옵션, 해외선물을 한번에 거래할 수 있는 올인원 플랫폼이다. 이번 이벤트는 과거 트레이드스테이션을 사용해보셨던 고객과 타사 알고리즘 플랫폼 사용 고객을 대상으로 이벤트를 진행, 트레이드스테이션 플랫폼 3개월 무료 제공, 타사 거래 수수료 동일 적용 및 선착순 5명 로직 변경 컨설팅 등을 진행한다. 트레이드스테이션 이벤트 관련 자세한 사항은 신한금융투자 GBK사업부 해외파생팀에서 확인 가능하다. /손엄지기자 sonumji301@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:54:17 손엄지 기자

작년 상장사 재무제표 심사·감리 지적률 59%…과징금 부과 50억원

-2019년도 상장회사에 대한 심사·감리 결과 /금융감독원 지난해 재무제표에 대해 심사·감리를 받은 상장사 10곳 중 6곳이 회계기준을 위반한 것으로 나타났다. 다만 위반금액이 일정 수준을 초과하는 경우에만 중과실로 판단토록 하면서 과징금 부과규모는 크게 줄었다. 6일 금융감독원에 따르면 2019년 회계처리 위반으로 증권선물위원회 등의 조치가 완료되거나 지적사항 없이 심사·감리가 종결된 상장회사는 총 139개사다. 재무제표 심사제도의 영향으로 전년 100개사 대비 39% 늘었다. 표본 심사·감리 회사 수는 89개사, 혐의 심사·감리 회사 수는 50개사다. 139개사 가운데 회계기준 위반이 확인된 곳은 82개사로 지적률은 59%다. 표본 심사·감리 지적률은 48.3%로 전년(50.6%) 대비 소폭 하락했고, 혐의 심사·감리 지적률은 78%로 전년(91.3%) 대비 13.3%포인트 낮아졌다. 신(新)조치기준 상 연결재무제표 작성 범위 관련 조치기준 완화 등으로 불조치 기업이 증가했다. /금융감독원 위반유형별로는 당기손익 또는 자기자본의 변동을 초래하는 중요한 위반으로 지적된 회사가 62개사로 전체 지적회사의 75.6%를 차지했다. 자기자본 등에는 영향이 없지만 매출·매출원가 과대계상 및 유동·비유동 분류 오류 등 중요 재무정보 관련 위반도 증가하는 추세다. 지적사항 중 고의·중과실 위반 비중은 32.9%로 전년 63.3% 대비 크게 줄었다. 금감원 관계자는 "중대한 회계부정에 대한 제재가 강화되면서 위반행위가 재무제표에 미치는 양적 수준 또는 회계정보이용자의 판단에 미치는 영향을 고려해 중과실 여부를 신중하게 결정하도록 조치기준이 개정돼 고의·중과실 위반 비중이 낮아졌다"고 설명했다. /금융감독원 이에 따라 고의·중과실 위반 건에 대해서만 부과하는 과징금 역시 49억8000만원으로 2017~2018년 평균 170억5000만원에서 크게 감소했다. /안상미기자 smahn1@metroseoul.co.kr

2020-04-06 13:41:36 안상미 기자

유안타증권, 실전투자대회…우승 상금 9500만원 누적

현재 FINAL ROUND 누적 우승상금 9500만원, 5월 3일까지 지속 상승 예정 유안타증권은 주식 실전투자대결인 '티레이더 배틀 파이널 라운드(FINAL ROUND)'를 오는 5월 4일부터 진행한다고 6일 밝혔다. 참가신청은 5월 31일까지 예탁자산 1000만원 이상 보유한 티레이더 배틀 개인 회원이면 앱에서 가능하다. '티레이더 배틀'은 365일 언제나 모바일 게임처럼 흥미진진하고 생동감 있게 즐길 수 있는 신개념 주식 실전투자대결 앱(특허출원 10-2019-0056548)이다. 해당 앱에 유안타증권 위탁계좌를 연결한 회원은 연중 언제라도 인원, 기간, 우승 기준, 배틀 종류 등 본인이 원하는 다양한 조건으로 배틀룸을 개설해 배틀을 진행하거나 기존 배틀에 참여할 수 있으며, 오는 5월부터 시작되는 최종 배틀격인 FINAL ROUND에 참여해 우승 상금을 두고 경쟁한다. FINAL ROUND 우승 상금은 현재 약 9500만원 누적됐으며, '티레이더 배틀' 참여 인원, 배틀 개수, 시장 거래대금 등과 연동해 매일 증가하는 방식으로 FINAL ROUND 시작전인 5월 3일까지 지속적으로 늘어날 것으로 예상된다. '티레이더 배틀 FINAL ROUND'는 오는 5월 4일부터 5월 29일까지 전반 리그와 6월 1일부터 6월 30일까지 후반 리그로 나눠 진행된다. 전·후반 리그의 랭킹 스코어를 합산해 1등에게는 누적 우승상금의 약 81%를 지급 하며, 합산 스코어에 따라 10등까지 우승 상금을 지급받는다. 아울러 '친구초대 시즌2' 이벤트도 진행된다. '티레이더 배틀' 앱을 초대받은 친구가 회원가입 진행시 추천인 닉네임과 계좌등록을 하면 추천인에게 달성 실적에 따라 티레이더 배틀 20만 포인트에서 40만 포인트 또는 4만원 상당의 피자 교환권을 지급한다. '티레이더 배틀'은 출시 이후 3월까지 누적 앱 다운로드 3.1만건, 회원가입 2만명, 누적 매매 금액 3.9조원을 기록하고 있다. 구글 플레이스토어 또는 애플 앱스토어에서 '티레이더 배틀'을 검색해 설치 가능하다.

2020-04-06 10:33:38 손엄지 기자

한화투자증권, 국내·해외주식 이벤트 실시

해외주식 신청 시 모바일 위탁수수료 할인(미국 0.09%, 중국·홍콩 0.19%) 해외주식 투자지원금 9달러, 미국3대거래소 실시간 시세 무료(최대2개월) 제공 한화투자증권은 오는 5월 31일까지 '국내주식 비대면 계좌개설 이벤트 시즌3'와 '해외주식 모바일수수료 할인 이벤트'를 실시한다고 6일 밝혔다. 이번 '국내주식 비대면 계좌개설 이벤트 시즌3'는 생애최초 비대면 계좌개설 신규고객과 휴면고객이 대상이다. 비대면 계좌개설 완료 시 가입 일부터 5년간 모바일 국내주식 위탁수수료 혜택이 적용된다. 고객이 비대면 계좌개설 후 이벤트를 신청하면 ▲현금 2만원과 펀드 쿠폰 2만원, 주가연계증권(ELS)쿠폰 3만원의 투자지원금을 지급 받고 ▲100만원 이상 주식을 거래하고 5월 31일까지 잔고를 유지하면 추가로 현금 3만원과 펀드 쿠폰 2만원, ELS 쿠폰 3만원의 투자지원금을 지급 받을 수 있다. 또 타사에 보유 중인 국내주식을 한화투자증권으로 입고하는 경우 순입고 금액에 따라 최대 100만원까지 캐시백을 받을 수 있다. '해외주식 모바일수수료 할인 이벤트'는 생애최초 비대면으로 개설된 계좌에서 신청할 수 있다. 생애최초로 해외주식 서비스를 신청할 경우 신청일로부터 올해 말까지 모바일 위탁수수료를 할인 받을 수 있다. 유관기관제비용을 제외하고 미국은 0.09%, 중국과 홍콩은 0.19% 수수료를 적용받는다. 이벤트 신청 고객은 투자지원금 9달러와 미국 3대 거래소(나스닥·뉴욕증권 거래소·아멕스)의 실시간 시세를 신청일부터 익월 말까지 무료로 이용할 수 있다. 또 타사에 보유중인 해외주식을 한화투자증권으로 입고할 경우 순입고 금액에 따라 최대 199만원까지 캐시백을 받을 수 있다. 추가로 국내·해외주식 신용담보대출금리할인 이벤트를 신청한 고객은 이벤트 신청 당일부터 최초 7일간 0%, 8일부터 180일까지 연 2.99%의 금리를 적용 받을 수 있다. 이벤트는 한화투자증권 앱 'SmartM'에서 신청 가능하다.

2020-04-06 10:12:37 손엄지 기자

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