메트로신문

<증권업계 신흥 빅3>김용환 회장의 NH투자증권

지난 2014년 4월 14일 서울 중구 회현동 우리은행 본사. 우리금융 이사회는 우투증권 패키지를 농협금융에 매각하는 절충안을 승인했다. 우투증권 패키지는 우투증권에 우리아비바생명, 우리금융저축은행을 묶은 것이다. 농협금융은 당초보다 10% 할인된 1조500억원에 우리투자증권을 품에 안았다. NH농협금융지주는 변방에서 맴돌던 옛 농협증권을 증권업계 '빅3'인 우리투자증권과 합병시켜 단숨에 업계 1위 증권사로 바꿔놨다. '승자의 저주'가 될 것이란 우려는 기우에 지나지 않았다. NH투자증권은 지난 한 해에만 165%가 넘는 이익 증가로 업계를 깜짝 놀라게 했다. 김용환 NH금융지주 회장은 한국판 '노무라'라는 평가에도 아직 배가 고프다. 김원규 NH투자증권 사장과 또 다른 미래를 설계하고 있다. ◆젊은 농협, NH투자증권이 있다 농민, 그들만의 금융기관으로 인식돼온 농협금융지주가 젊어졌다는 평가이다. 그 첨병 역할을 하는 곳이 NH투자증권이다. NH투자증권의 지난해 연결 기준 당기순이익은 2150억6600만원으로 전년 동기 대비 165.2% 증가했다. 같은 기간 매출은 7조46억원으로 45.1% 늘었고 영업이익은 3141억2200만원으로 전년 대비 150.4% 증가했다. 현실에 안주하는 은행 DNA에 기반을 둔 증권사라고는 믿기지 않은 성적이다. 은행의 보수적인 문화와 증권의 공격적인 문화는 그 DNA가 극과 극이어서 융화되기가 쉽지 않다. 특히 은행업 위주의 금융지주사에 편입된 증권사는 무리하게 은행 DNA가 심어지면서 활력 저하로 이어지는 사례도 적잖았다. 오랜 속설을 깨트린 배경에는김용환 회장의 창조적 실험이 있었다는 평가다. 그는 부임하자 마자 다른 금융그룹에 비해 뒤지는 것으로 평가받아온 기업투자금융(CIB) 분야를 강화했다. 농협지주에 'CIB 활성화 협의회'를 만들었다. 또 범 농협 그룹의 프라이빗에쿼티(PE) 기능을 통합·전담하는 PE본부를 IB사업부 내에 신설하고, 차별화된 운용전략을 발굴하고 성공적인 사모펀드 운용업 진출을 위해 헤지펀드추진본부를 트레이딩사업부에 신설했다 그의 예상은 적중했다. NH투자증권은 현재 자기자본 4조5300억원으로 업계 최고를 달리고 있다. 아울러 농협은행의 프라이빗에쿼티(PE)단을 NH투자증권에 편입시켜 사모펀드 기능을 대폭 강화했다. NH투자증권의 IB 역량을 키워 헤지펀드 사업을 확대하고, 다양한 형태의 사모펀드(PEF)를 설립한다면 수익성을 강화할 수 있다는 생각에서다. ◆'큐브(QV)'로 새로운 미래에 도전 김 회장은 큰 그림을 스스로 그리지만, 나머지는 아랫사람에게 믿고 맡기는 스타일이다. 통합 최고경영자(CEO)인 김원규 NH투자증권 사장에 무한 신뢰를 보낸 것도 이 때문이다. 김 사장에게 지난 한해는 남달랐다. 지난 2014년 우리투자증권과 NH농협증권의 합병 증권사인 NH투자증권의 수장이라는 무거운 짐을 져야 했기 때문이다. 그는 오자마자 사자후를 토했다. "증권사들이 단기 수익에 급급한 나머지 인기가 높은 상품을 고객들에게 '밀어내기 식'으로 판매해 스스로 신뢰성을 떨어뜨렸다. 고객의 관점을 이해하고 고객 수익을 높이는 노력을 기울여 투자자들이 다시 증권사를 찾도록 만들어야 한다"가 요지였다. 덕분에 1년여의 기간 동안 순이익 165.2% 성장이라는 성과로 업계를 깜짝 놀라게 했다. 김 사장은 올해 집권 2년차를 맞는다. 그는 "수수료를 받는 전통적인 모델이 아니라 글로벌 투자은행(IB) 처럼 좋은 투자 건에는 직접 뛰어드는 플레이어가 돼야 한다"고 늘 강조한다. 이미 고객중심의 경영을 강화하고, 새로운 시장의 변화에 대응하기 위해 조직도 대대적으로 바꿔놨다. 영업에도 새바람을 넣고 있다. 자산관리 브랜드 옥토(Octo)를 대체하는 브랜드 '큐브(QV)'로 시장에 돌풍을 일으켰다. 큐브는 품질(Quality)과 가치(Value)가 결합된 의미로, 정육면체 혹은 입방체를 의미하는 영어 '큐브'(Cube)를 연상케한다. 이는 입체적인 자산증식 솔루션 제공과 전문적인 자산관리 서비스, 맞춤형 전문가라는 세 가지 핵심 정체성을 갖고 있다고 회사 측은 설명했다. 해외시장에도 공을 들이고 있다. 김 사장은 홍콩과 인도네시아를 거점 지역으로 삼고 이곳의 사업영역을 확대하는 데 역량을 집중적으로 투입하고 있다.

2016-04-06 15:07:00 김문호 기자

미래에셋증권, 스텝다운형 ELS 등 파생결합상품 4종 출시

미래에셋증권은 연 8.01% 스텝다운형 ELS를 포함한 파생결합상품 4종을 8일까지 총 450억 규모로 판매한다. 이 중에서 '미래에셋 제8751회 스텝다운형 ELS'는 S&P500지수, HSCEI지수 EuroSTOXX50지수를 기초자산으로 하고 만기는 3년이다. 4개월 주기의 조기상환평가일에 모든 기초자산가격이 최초기준가격의 90%(4개월, 8개월, 12개월), 85%(16개월, 20개월, 24개월), 80%(28개월, 32개월)이상이면 연 8.01%의 수익을 지급한다. 또한 조기상환이 되지 않더라도 모든 기초자산 중 어느 하나라도 만기평가일 까지 최초기준가격의 45%미만으로 하락한 적이 없는 경우 연 8.01%의 수익을 지급한다. 단, 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가격의 45%미만으로 하락한 적이 있고 만기평가 시 모든 기초자산 중 어느 하나라도 75% 미만이면 하락률이 큰 기초자산의 하락률만큼 원금손실이 발생할 수 있다. 이와 함께 개인종합자산관리계좌(ISA)에서만 편입 가능한 하이파이브형 ELS를 연 8%에 출시했다. S&P500지수, HSCEI지수, EuroSTOXX50지수를 기초자산으로 하고 만기는 3년이다. 최소청약금액은 100만원이다.

2016-04-06 15:06:39 김문호 기자

너도 나도 대체투자펀드에 올인하는 이유보니

#. 자영업자 박모 씨(48·서울 마포구)의 은행 통장에 얼마 전 '300,000,000'이라는 숫자가 찍혔다. 부동산 불패 신화에 대한 믿음이 큰 그는 올해 초 수도권 대학가의 소형 아파트를 유심히 살폈다. 집값이 꿈틀거리자 투자에 나서기로 마음먹은 것. 박 씨는 수익률이 바닥인 주식형펀드를 해지하고 만기가 돌아온 정기예금을 찾아 3억원의 매입자금을 손에 넣었다. 하지만 김 씨가 원하는 매물은 좀처럼 나타나지 않았다. 또 상투를 잡는 것 아닌가 걱정도 됐다. 그는 꿩대신 닭을 택했다.부동산 펀드에 투자를 한 것이다. 박 씨는 "직접투자를 못해 아쉽지만 은행 넣어두는 것보다 낳을 것 같다"고 말했다. #. 최근 적금을 타 어디에 투자할까 고민하던 회사원 김씨는 최근 솔깃한 제안을 받았다. 모임을 통해 알게 된 지인이 대체 투자펀드에 투자하면 짭짤한 수익을 올릴 수 있다며 투자를 권유한 것. 최근 은행 예금 금리가 턱없이 낮은 데다 그렇다고 주식투자에도 자신이 없었던 그는 가진 돈 5000만원을 특별자산 펀드에 투자했다. 은행권 예금금리가 1%대에 진입하는 등 저금리 현상이 심해지면서 대체투자로 눈을 돌리는 스마트머니가 많아지고 있다. 대체투자는 주식, 채권 등 전통적인 투자 대상 외의 자산인 부동산, 사회간접자본(SOC), 사모펀드(PEF), 헤지펀드 등에 투자하는 것을 뜻한다. 전문가들은 저성장·저금리 상황이 지속될수록 전통적 투자자산과 상관관계가 낮은 대체투자 펀드가 포트폴리오 관점에서 높은 분산투자 효과를 낼 것으로 보고 있다. ◆사모 대체투자가 시장 주도 6일 금융투자협회와 하나금융투자에 따르면 설정 원본 기준 82조7000억원이 부동산, 특별자산, PEF 등에 투자흐는 대체투자(AI)펀드였다. 이는 국내 전체 펀드시장 449조7000억원 중 18.4%에 해당한다. 순자산 440조5000억원 기준으로는 82조7000억원(18.8%)이 대체투자 펀드였다. 회사원 최 모씨(36)는 틈날 때마다 금융 신상품을 검색하는 '신상족'이다. 가끔 근무 시간에도 상사나 동료의 눈을 피해 증권사 지점이나 뉴스를 통해 투자처를 살핀다. 최 씨는 고민 끝에 끝에 증권사 영업점을 찾아 종합자산관리계좌(CMA)에 넣어둔 4000만원과 적금을 털어 1억원을 대체투자펀드에 투자하기로 했다. 그는 PB에게 분산 차원에서 PEF와 부동산펀드를 5대 5로 설계해 달라고 했다. 최 씨는 "요즘처럼 불확실성이 큰 때에는 분산이 최고 이다"며 "지인들 중에 적잖은 사람들이 사모 대체투자펀드에 돈을 넣고 있다"고 말했다. 실제 사모펀드시장에서는 대체투자펀드가 78조1000억원(설정원본 기준)으로 전체 216조8000억원의 36.0%에 달한다. 순자산 기준으로는 전체 사모펀드의 36.3%인 78조7000억원이 대체투자펀드이다. 유형별로는 지난 3월 한 달 동안 공,사모를 합쳐 부동산 펀드에 7599억원이 순유입됐다. 특별자산 펀드에는 9135억원이 들어왔다. PEF에서는 소폭 순유출이 발생했다. 하지만 금융투자협회에서 발표한 공·사모 합계 PEF 순자산은 전체 펀드시장의 1%에도 미치지 못하는 4조원 수준에 불과해 의미가 크지 않다. 실제 국내 PEF 규모는 50조원을 상회하는 것으로 알려졌다. ◆해외펀드 1년새 9조 증가 해외펀드의 성장속도가 빨랐다. 국내시장에 투자하는 AI펀드의 설정원본 규모는 1년 사이 47조6000억원에서 56조5000억원으로 약 8조9000억원 증가했다. 해외 투자 AI펀드는 15조4000억원에서 21조6000억원으로 6조2000억원 가량 증가했다. 절대규모에서는 국내 펀드가 크지만 증가율에서는 해외형이 39.4%로 국내형의 17.6%를 크게 웃돈다. 하나금융투자 김훈길 연구원은 "해외펀드 중에서도 부동산 펀드의 성장속도가 빠른 편으로 연기금 등 국내 기관투자자의 해외 부동산에 대한 선호가 반영된 것으로 보인다"고 말했다. 수익률도 좋은 편이다. 부동산펀드의 12개월 누적 수익률은 1.48% 가량이다. 특별자산펀드는 -0.79%이다. 대체투자펀드 전체로는 0.32%의 수익률를 기록중이다. 같은 기간 코스피는 -6.17%로 부진하다.

2016-04-06 15:05:26 김문호 기자

미래에셋증권 상무, 일산지점 자산관리 세미나 개최

미래에셋증권 상무지점과 일산지점이 4월 6일 오후 4시부터 자산관리 세미나를 개최한다. 상무지점은 광주시 서구 상무중앙로 64 아주청연 빌딩 3층에 위치한 상무지점에서 세미나를 진행한다. 이번 세미나 1부에서는 박인한 미래에셋증권 VIP해외주식팀 과장이 강사로 나서 글로벌 증시를 점검하고 해외주식투자 방법을 안내한다. 2부에서는 한재홍 미래에셋증권 상무지점장이 주요 경제 이슈를 알아보고 글로벌 시황을 전망한다. 일산지점은 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437 화성프라자 2층에 위치한 일산지점에서 세미나를 진행한다. 이번 세미나는 한상춘 미래에셋증권 리서치센터 부사장이 강사로 나서 심도 있는 경제 분석을 통해 앞으로의 글로벌 경기 흐름을 내다본다. 각각의 세미나는 누구나 무료로 참석 가능하며, 자세한 사항은 미래에셋증권 상무지점, 일산지점으로 문의하면 된다.

2016-04-06 14:42:42 김문호 기자

하나금융투자, 녹인 40%에 연 8% 쿠폰 지급하는 ELS 등 총 5종 모집

하나금융투자는 불확실한 시장에 대비해 만기까지 기초자산이 60%이상 하락한 적이 없으면 연 8.00%의 쿠폰을 지급하는 ELS 등 파생결합상품 총 5종을 8일까지 모집한다. 미국지수(S&P500)와 홍콩지수(HSCEI), 유럽지수(EuroSTOXX50)를 기초자산으로 연 8.00%를 추구하는 '하나금융투자 ELS 6093회'를 모집한다. 만기는 3년이고 6개월마다 총 6차례의 상환 기회가 주어지며 만기까지 기초자산이 60% 이상 하락한 적이 없으면(녹인 40%) 계약된 쿠폰이 지급된다. 상환조건은 최초기준가격의 90%이상(1차~3차)/85%(4차~만기)이다. '하나금융투자 DLS 1353회'도 모집한다. 기초자산은 원유(WTI)와 유럽지수(EuroSTOXX50)로 구성되어 있으며, 만기는 3년이고 6개월마다 총 6차례의 상환 기회가 있다. 상환조건은 최초기준가격의 85%이상(1~3차)/80%이상(4차~만기)이다. 월지급식 ELS도 모집한다. 홍콩지수(HSCEI)와 유럽지수(EuroSTOXX50)를 기초자산으로 한 '하나금융투자 ELS 6092회'는 연 8.40%를 추구하며, 만기는 3년이고 6개월마다 총 6차례의 상환 기회가 있으며 월지급조건은 65%이상이다. 상환조건은 최초기준가격의 90%이상(1~2차)/85%이상(3~4차)/80%이상(5차)/60%이상(만기)이며 녹인이 없다. 미국지수(S&P500)와 유럽지수(EuroSTOXX50)를 기초자산으로 한 '하나금융투자 ELS 6094회'(7일부터 청약가능)는 연 6.00%를 추구하며, 만기는 3년이고 녹인이 없이 6개월마다 총 6차례의 상환 기회가 있다. 상환조건은 최초기준가격의 85%이상(1~5차)/65%이상(만기)이다. 원금보존형인 '하나금융투자 ELB 502회'도 모집한다. 유럽지수(EuroSTOXX50)를 기초자산으로 하며 만기는 18개월이고 최대수익률은 11.00%(연7.33%)를 추구하는 상품이다. 만기에 기초자산의 가격이 80~120% 구간에 있을 경우 참여율 55%로 수익률이 결정된다. 모집은 각 30억원 한도로, 상품가입은 최소 100만원 이상, 100만원 단위로 청약이 가능하다.

2016-04-06 14:41:33 김문호 기자

키움증권, 연 16%추구 ELS 등 2종 공모

키움증권은 ELS 2종을 출시한다고 6일 밝혔다. '제44회 글로벌 100조 클럽 ELS'의 추구수익률은 세전 연 16%이다. 기초자산은 애플과 삼성전자이고 발행 후 6개월마다 조기상환기회가 주어진다. 조기상환 평가일에 모두 최초 기준가격의 90%(6개월, 1년, 1년 6개월), 85%(2년, 2년 6개월, 3년) 이상인 경우 최고 48%(연 수익률 16%, 세전)수익으로 상환된다. 낙인배리어는 60%이다. '키움 제619회 ELS'는 세전 연 7.5%의 수익을 추구한다. 기초자산은 KOSPI200지수와 HSCEI 지수이며, 6개월 주기의 조기상환평가일에 두 기초자산의 평가가격이 모두 최초기준가격의 87%(6,12,18,24,30,36개월) 이상이면 자동조기상환되고 세전 연 7.5%의 수익이 지급된다. 그러나 두 기초자산 중 하나라도 최초기준가격의 55%미만인 적이 있다면, 원금손실이 발생할 수 있다. 청약 마감은 8일이다. 두 상품 모두 만기는 3년이다. 또한 키움증권은 ELS, ELB 첫 거래 고객에게 축하금 1만원을 지급하는 이벤트도 진행 중이다.

2016-04-06 14:29:37 김문호 기자

NH투자증권, 1 minute 모바일 계좌 개설 이벤트

NH투자증권은 오는 6월 30일까지 비대면 계좌 개설 앱 '1 minute'을 통해 계좌를 개설한 신규 및 휴면 고객을 대상으로 푸짐한 혜택을 제공하는 이벤트를 실시한다고 밝혔다. 이번 이벤트는 '1 minute' 앱을 통해 계좌를 개설하는 신규 및 휴면 고객을 대상으로 백화점상품권 2만원을 증정하고, 1년간 주식 거래 수수료를 무료로 제공한다. 또한 타사에서 주식을 대체입고 하면 최대 5만원의 백화점상품권을 추가로 증정한다. 이 이벤트에 참여를 희망하는 고객은 플레이스토어, 앱스토어에서 'NH투자증권 1 minute' 앱을 설치하고 핸드폰 SMS 인증, 신분증 촬영, 타 금융기관의 기존 계좌로부터의 소액 이체를 통한 본인 확인 절차를 거쳐 계좌 개설을 하면 자동으로 신청된다. 해당 이벤트 기간 동안에 계좌를 개설한 모든 고객이 대상이며 수량 제한이 없기 때문에 이벤트 대상 고객이 되면 누구나 혜택을 받을 수 있다. 이벤트에 대한 자세한 내용은 NH투자증권tx 홈페이지나 고객센터로 문의하면 된다. 정재우 NH투자증권 Digital고객본부장은 "1 minute 앱을 통해 처음으로 NH투자증권의 고객이 되신 분들이 부담 없이 주식 거래를 할 수 있도록 수수료 무료 혜택을 제공하기로 결정한 것이며, 앞으로도 고객 만족을 위한 다양한 혜택을 제공할 것"이라고 밝혔다.

2016-04-05 17:58:21 김문호 기자

HMC투자증권, 연 7.0% 제공 ELS 1종 공모

HMC투자증권은 7일부터 이틀간 총 30억원 규모의 원금비보장형 ELS 상품 1종을 공모한다. 'HMC투자증권 ELS 1518호'는 코스피200지수(KOSPI200), 항셍지수(HSI)와 유로스탁스50지수(EuroStoxx50)를 기초자산으로 하는 3년 만기 원금비보장형 상품이다. 발행 후 6개월 마다 조기 상환기회가 주어지며 최고 연 7.0%의 수익을 지급한다. 이번 공모상품은 금융투자상품 분리에 따라 고위험으로 분류되며, 최소 가입금액은 1백만원으로, HMC투자증권 전국 각 지점 및 홈페이지에서 가입할 수 있다.

2016-04-05 17:56:53 김문호 기자

상장사 절반이상이 주총에 부적절한 안건 올렸다

국내 상장사 절반 이상이 주총에 제시한 안건에 문제가 있었던 것으로 분석됐다. 한국기업지배구조원은 올해 1·4분기에 정기 주주총회를 개최한 12월 결산법인 237곳(유가증권시장 190곳·코스닥 47곳)의 주총 안건 1675건을 분석한 결과, 56.9%의 상장사가 1개 이상의 문제성 안건을 주총에 상정한 것으로 집계됐다고 5일 밝혔다. 기업지배구조원은 전체 안건 중 304건(18.15%)에 대해 반대투표할 것을 권고했다. 유형별로는 감사 선임에 대한 반대권고율이 40.54%로 가장 높았다. 이어 이사 선임(20.14%), 정관 변경(17.69%) 순이었다. 사외이사 및 감사의 결격 사유 중 가장 많이 발견된 사례는 특수관계 범주에 해당해 독립성이 부족한 경우로, 전체의 40.53%를 차지했다. 윤진수 기업지배구조원 프록시팀장은 "반대투표를 권고한 사외이사와 감사위원, 감사 후보 등 대부분이 해당 회사와 직·간접적인 이해관계에 있거나 장기 연임 등으로 독립성이 부족했다"며 "이사회와 위원회 출석률이 낮아 충실성에 문제가 있는 경우도 상당수였다"고 설명했다. 기업지배구조원은 또 112곳 상장사가 상정한 정관 변경 안건 중 22곳의 안건에 대해 회사가치 훼손이나 주주권익 침해 등을 이유로 반대할 것을 권고했다. 또 237사의 재무제표·이익배당 안건 중 9개사의 배당 안건에 대해 과소(7곳)하거나 과다(2곳)하다는 이유로 반대 의견을 제시했다. 949건의 임원 선임 안건 중 244건(반대 권고율 25.71%)에 대해선 부적격 사유를 발견해 반대의견을 내놨다. 이 밖에도 이사 및 감사의 보수한도 승인의 건 12건에 대해 반대 투표를 권고했고, 여타 성과 연계성 등이 미흡한 주식매수서택권 부여의 건, 공시가 미흡한 임원퇴직급지급규정 개정의 건 16건에 대해서도 반대의견을 제시했다.

2016-04-05 15:52:10 김문호 기자

키움증권, KB STAR ETF 거래이벤트 실시

키움증권은 오는 29일까지 'KB STAR ETF 거래 이벤트'를 진행한다고 5일 밝혔다. 이번 이벤트는 KB STAR 미국원유생산기업(합성H), KB STAR 중국본토 대형주CSI100 등 총 2종목을 매일 5억원 이상 거래한 고객 선착순 5명에게 백화점 상품권 5만원을 지급하며, 추가로 100만원 이상 거래고객 선착순 1,000명에게 스타벅스 카페라떼 기프티콘의 혜택이 주어진다. KB 자산운용의 KB STAR 미국원유생산기업(합성H)종목은 국내최초로 원유·가스 탐사 및 생산하는 미국상장기업에 투자하는 종목이며, KB STAR 중국본토 대형주는 중국경제성장의 핵심인 중국본토 A주 주식 에 투자하는 종목이다. 염명훈 키움증권 금융상품영업팀장은 "이번 이벤트에 포함되는 ETF 2종은 키움증권 계좌를 보유한 고객이라면 누구나 저렴한 수수료로 간편하게 거래할 수 있다"며, "이번 이벤트를 통해 투자수익과 혜택을 함께 얻을 수 있는 좋은 기회가 되길 바란다"고 밝혔다.

2016-04-05 11:04:11 김문호 기자

메트로人

머니

산업

IT·과학

정치＆정책

생활경제

사회

에듀＆JOB

기획연재

오피니언

라이프

플러스

독자서비스

포럼＆컨퍼런스

최신 뉴스