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미래에셋대우 홍콩법인, CSCI 후순위 영구채 발행 주선

미래에셋대우 홍콩법인은 11일 중국건축국제그룹유한공사(CSCI)의 'Baa3'등급 5억 달러(약 5950억원) 후순위 영구채 공모발행에 공동주관사로 선정돼 성공적으로 업무를 수행했다고 밝혔다. CSCI는 홍콩증권거래소 상장업체로 건설과 건설 관련 투자업을 영위하고 있으며 중국 국유자산 관리감독위원회(SASAC)가 직접 관리하는 공기업이다. 최근 미중 무역전쟁과 향후 예정된 수십억 달러 규모의 중국 정부채 발행에도 불구하고 지난달 25일 다수 한국 기관들을 포함한 총 170여개의 기관투자자들이 청약에 참여해 딜 런칭 후 24시간 내 수요예측을 성공적으로 마감했다. 수요예측에 참여한 금액은 총 41억 달러(약 4조9000억원)로 목표 조달 금액인 5억 달러의 10배에 달했다. 이번 영구채는 초기 제시 금리 대비 50bps 낮은 금리로 지난 6일 성공적으로 발행됐다. 미래에셋대우 홍콩법인은 지난해 7월 중국화롱자산운용(China Huarong Asset Management)의 11억 달러 규모 글로벌 본드 발행에 공동주관사로 참여한 데 이어 이번에 공동주관사로 참여해 성공적으로 마무리함에 따라 해외 채권시장 내 글로벌 IB로서의 입지를 공고히하고 있다. 미래에셋대우 홍콩법인 관계자는 "홍콩법인의 트레이딩본부와 본사 채권영업본부, 싱가포르법인 IB본부와의 협업을 통해 성공적으로 발행을 마무리 할 수 있었다"며 "향후 미래에셋그룹의 강력한 국내외 세일즈 네트워크를 활용해 글로벌 자본시장에 적극적으로 참여함으로써 투자자들에게 다양한 투자 상품을 지속적으로 제공할 계획"이라고 말했다.

2019-12-11 15:11:31 송태화 기자
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[아듀 2019 증시결산] <3>한국거래소의 정책과 성과

글로벌 악재로 투자심리가 위축된 상황에서 한국거래소(KRX) 역시 바쁜 한 해를 보냈다. 일부 대형 증권사를 중심으로 금융투자업계에서 대체거래소 설립에 대한 뜨거운 논쟁이 불거지기도 했다. 올해 거래소가 펼친 정책에 긍정적인 의견이 우세하다. 증시가 부진했음에도 코스닥시장에 모험자본 투자를 활발하게 한 점, 지배구조와 공시체계를 강화한 점 등이 성공적인 정책으로 꼽힌다. 각종 신규지수를 개발하고 부동산·채권 등과 관련한 인컴형 상품을 확대한 것 역시 호평을 받고 있다. ◆ 어떤 정책들이 성공했나 거래소는 '혁신기업의 성장'을 올해 주요 사업으로 내세웠다. 벤처기업이나 중소기업에 대한 모험자본 공급을 강화해 그들의 성장을 돕겠다는 얘기다. 정부의 코스닥시장 활성화 정책의 일환으로 해석할 수 있다. 그 결과 특례상장을 활성화하는데 성공했다. 바이오와 4차산업 등 미래기술기업으로 꼽히는 업종들의 특성을 반영해 특별한 상장심사기준을 마련했다. 기술특례상장 적용 대상을 확대한 것이 대표적이다. 코넥스 기업이 빠르게 코스닥으로 이전상장 할 수 있도록 요건도 완화했다. 또 한 가지 눈여겨볼 점은 시장 참여자들의 수요에 발 빠르게 대응했다는 것이다. 오는 16일부터 시행되는 리츠인프라지수가 대표적이다. 최근 시장의 관심이 높은 상장 리츠를 포함하는 거래소 최초의 리츠형 지수다. 투자전략 수요에 응답하며 시장 움직임을 따라갔다. 거래소 관계자는 "국내 투자자들의 해외수요를 국내로 되돌리기 위해 투자자들이 원하는 다양한 상품을 공급할 것"이라고 설명했다. 지수와 투자상품을 다양화하려는 노력으로 볼 수 있다. 주식시장 매매 서비스도 개선했다. 효율성을 높이기 위해 장이 열리기 전 시장 운영 시간을 30분 단축했다. 시장조성 종목도 확대해 안정성과 유동성이라는 두 마리 토끼를 모두 잡았다는 평가다. 파생상품시장의 규모를 넓히는 데도 성공했다. 위클리옵션, 국채선물 스프레드 거래를 비롯한 신상품이 도입됐다. 거래소 파생상품시장본부 관계자는 "장외파생상품 거래정보저장소를 설립하기 위해 법규를 마련했다"며 "관련된 시스템을 개발할 것"이라고 말했다. 시장 감시 부문에서도 긍정적인 평가를 받고 있다. 알고리즘을 이용해 불공정거래를 잡아내는 것이 그 예다. 지능적이고 고도화 돼가는 새로운 불공정거래 출현에 거래소 역시 많은 고민을 했다는 것을 알 수 있다. 시타델증권이 메릴린치를 통해 알고리즘 단타 매매로 시장 참여자들에게 혼란을 줬던 만큼 이에 대한 분명한 감시 기준을 마련하겠다는 얘기다. 또한 회원사 권익 보호를 위해 대심제를 도입했다. 제재 업무의 공정성ㆍ투명성을 획기적으로 끌어올리기 위해서라는 것이 거래소 시장감시위원회의 설명이다. ◆남겨진 숙제는? 남겨진 숙제도 있다. 첫 번째는 코넥스 시장의 침체다. 상장특례 제도가 활성화되며 코스닥 입성 문턱이 낮아지자 코넥스의 경쟁력이 약해졌다. 기업들에 코넥스라는 자본시장 '성장 사다리'를 거치지 않고 바로 코스닥으로 향할 길이 열리자 시장 규모가 급격히 축소된 것이다. 하루 평균 거래대금이 11일 기준 약 24억 5000만원 정도로 48억원이던 지난해와 비교해 반 토막 났다. 업계에선 금융투자협회에서 운영하는 장외주식시장(K-OTC)보다 못하단 소리가 들린다. 이에 대해 정지원 KRX 이사장은 "코넥스 활성화 방안이 기대에 못미치는 건 사실"이라며 "기본예탁금을 낮추고 주식분산의무 시스템을 도입했다. 나머지 시행령 개정사항이 반영되면 효과가 나타날 것으로 기대한다"고 말했다. 기술특례상장제도에 관한 비판도 제기된 바 있다. 바이오주의 상장 폐지가 잇따르며 투자자보호가 미흡했다는 지적이다. 결국 거래소는 지난 9월 기술특례상장 요건을 한층 강화했다. 더 많은 전문가를 투입해 기간을 늘리며 심사과정을 까다롭게 하는 방식이다. 바이오기업의 경우 상장심사 항목에 영업상황과 성장성, 기타경영환경 등을 추가로 적용했다.

2019-12-11 15:11:17 송태화 기자
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전자증권제시행...투자자 실물주권 전환 유의사항은?

전자증권제도 도입으로 상장사 실물주권의 99.6%가 전자증권으로 전환됐다. 대부분의 증권은 전자화됐지만 여전히 0.4%의 실물주권이 남아 있다. 비상장사의 경우 93% 이상이 실물주권 형태다. 예탁결제원은 100% 전자증권 도입을 목표로 홍보에 총력을 기울이고 있다. 전자증권은 실물주권을 발행하지 않고 전자등록의 방법으로 증권의 발행·유통·권리행사 등 증권 사무를 처리하는 제도다. 실물주권 발행·유통에 따른 사회적 비용과 리스크를 제거하고 자본시장의 글로벌 표준을 수용하기 위해 시행됐다. 한국예탁결제원 관계자는 11일 "전자증권 전환에 따른 실물주권 보유자의 불편을 최소화하기 위해 실물주권 예탁을 유도하는 대국민 광고를 실시했다"면서 "제도 시행 전까지 실물주권 예탁비율을 크게 늘렸다"고 밝혔다. 하지만 제도 시행 이후에도 실물주권을 보유하고 있는 투자자가 존재한다. 이들의 권리는 명의개서대행회사의 특별계좌에 등록돼 관리되고 있다. 전자증권으로 전환한 기업의 실물주권을 갖고 있는 투자자는 실물주권의 매매·양도가 불가하다는 점을 유념해야 한다. 이에 따라 실물주권을 보유 중인 투자자는 명의개서대행회사(예탁결제원, KB국민은행, KEB하나은행)에 방문해 본인 명의 증권회사 계좌로 계좌대체해야 한다. 발행회사별 명의개서 대행회사는 한국예탁결제원 홈페이지에서 확인할 수 있다. 만약 실물 주권이 타인 명의인 경우에는 주권과 함께 적법하게 권리를 취득하였음을 증빙하는 매매계약서, 증여계약서, 법원판결문 등 권리증빙서면을 제출해야 한다. 이러한 권리증빙서면을 원천적으로 제출할 수 없는 투자자의 경우 내년 9월까지 매매대금 이체 내역서를 제출하나 확약서를 작성해 제출하면 된다. 단, 1000만원 이하의 권리만 가능하다. 전자증권으로 전환한 발행회사가 새로 주식을 전자증권으로 발행하기 위해선 주식의 전자등록 발행 근거가 기재된 정관을 제출해야 한다. 아직 정관변경이 완료되지 않은 경우에는 예탁결제원에 현행 정관과 정관 개정안을 함께 제출하면 된다. 전자증권제도에 참여하고자 하는 비상장 발행회사는 명의개서대행회사 선임, 정관개정 등 전자등록 신청에 필요한 절차를 준수해야 한다. 또 일간신문 혹은 발행회사의 인터넷 홈페이지 등 상법상 정관에서 정하는 방법으로 1개월 이상 공고해야 한다. 실물주권을 보유한 투자자를 대상으로 1회 이상 서면통지 해야 한다. 예탁결제원 관계자는 "우리나라 자본시장을 전자증권 기반으로 탈바꿈시키기 위해선 투자자, 발행회사를 비롯해 모든 자본시장 참가자의 이해와 적극적인 참여가 필수적"이라면서 "투자자와 발행회사의 적극적인 관심과 참여를 통해 전자증권제도가 우리 자본시장에 안정적으로 정착되고, 활성화될 수 있기를 기대한다"고 밝혔다. [!{IMG::20191211000169.jpg::C::320::}!]

2019-12-11 14:11:37 손엄지 기자