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지난해 ABS 발행액 61조7000억원···전년 대비 22%↓

금융감독원은 지난해 자산유동화증권(ABS) 발행액이 전년보다 17조4000억원(22.0%) 감소한 61조7000억원으로 집계됐다고 18일 밝혔다. ABS 가운데 한국주택금융공사의 주택저당증권(MBS) 발행액은 전년 동기보다 12조원 감소한 36조6000억원이 발행됐다. MBS 발행금액은 서민형 안심전환대출의 정책 효과에 따라 2019년 하반기부터 2020년 상반기까지 일시적으로 크게 증가한 이후 감소세를 나타내고 있다. 금융회사는 ABS를 전년보다 2조9000억원 감소한 15조8000억원 발행했고 일반 기업도 역시 단말기할부대금채권, 부동산 PF 등을 기초로 전년보다 2조5000억원 줄어든 9조3000억원을 발행했다. 은행, 여신전문금융, 증권사 발행규모가 모두 15.7%, 12.6%, 18.8%씩 축소됐다. 유동화 기초자산별로 살펴보면 대출채권, 매출채권 기초 ABS 및 회사채 기초 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO) 발행 규모 모두 각각 전년 동기 대비 23.7%, 19.3%, 18.8% 감소했다. 다만 코로나19 극복 P-CBO 발행액은 4조4000억원을 기록하며 전년(3조5000억원) 대비 9000억원 증가했다. 다만 전체 발행 잔액은 지난해 12월말 기준 228조3000억원으로 전년말(219조원) 대비 4.3%(9조3000억원) 늘었다. 금감원 관계자는 "저금리 등의 사유로 2020년 중 ABS 발행이 증가했으나 금리 상승 등의 요인으로 2021년 중 ABS 발행은 전년보다 감소했다"고 설명했다.

2022-01-18 15:24:16 구남영 기자
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지난해 기관 간 레포 거래 2.3경…전년比 5.3%↑

한국예탁결제원은 지난해 기관 간 레포(Repo) 거래금액이 개시거래 기준 2경3318조원으로 집계됐다고 18일 밝혔다. 전년 대비 5.3% 증가한 규모로 5년 전(2017년)에 비해 1.7배가량 커졌다. 레포는 일정 기간 후에 일정한 가격으로 다시 사들이는 조건으로 이뤄지는 환매조건부채권 매매(repurchaser agreement)다. 예탁원에 따르면 지난해 기관 간 레포 일평균잔액은 126조4000억원으로 전년 대비 18.8% 증가했다. 5년 전에 비해 약 2.1배 확대되는 등 지속적인 성장세를 이어가고 있다. 월별 일평균잔액은 12월에 143조2000억원으로 가장 높았다. 12월30일에는 역대 최대 수준인 157조7000억원을 기록했다. 이러한 거래 증가는 단기적으로는 연말효과, 장기적으로는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 인한 시중유동성 확대 및 국채발행 증가가 레포를 활용한 자금운용 수요증가에 기인한 것으로 보인다. 연말효과는 은행의 BIS비율(국제결제은행 기준 자기자본 비율) 관리, 증권사 자금수요 등 영향으로 연말 레포 거래가 증가하는 현상이다. 콜시장과 비교 시 기관 간 레포시장은 일평균잔액 기준으로 2017년 콜시장의 약 3.8배 수준에서 지난해 약 12배 규모로 성장했다. 기관 간 레포 거래기간별 일평균잔액은 1일물이 86조4000억원(68.2%)으로 가장 많았다. 이어 7∼10일물 18조7000억원(14.8%), 10일 초과 14조4000억원(11.4%) 등의 순으로 비중이 높았다. 2020년과 비교하면 전체거래 중 1일물 비중(78.1%→68.2%)이 하락했다. 7일 이상 비중(13.6%→26.2%)은 상승했다. 이는 현금성 자산 의무보유비율 제도 시행에 따른 변화로 판단된다. 12월의 경우 기일물(만기 2일 이상의 레포 거래)의 비중이 약 35%까지 확대되는 등 해당 제도가 시장에 안착돼 가고 있는 모습을 보였다. 기일물 중 현금성자산 의무보유비율 0%를 적용하는 7일 이상의 거래를 중심으로 비중이 크게 확대되는 모습을 나타냈다. 지난해 기관 간 레포의 업종별 거래규모는 일평균 매도잔액(자금차입) 기준으로 국내증권사가 57조1000억원으로 가장 많았다. 자산운용사 45조원, 국내증권사(신탁) 9조8000억원 순으로 뒤를 이었다. 국내증권사의 매도 비중은 45.2%로 전년(53.9%) 대비 8.7%포인트(p) 하락했다. 국내증권사(신탁) 및 비거주자 등의 매도 비중은 소폭 상승했다. 일평균 매수잔액(자금대여) 기준으로는 자산운용사가 38조3000억원으로 가장 많았다. 국내은행(신탁) 33조4000억원, 국내은행 19조4000억원 순이다. 지난해 기관 간 레포 매매대상 증권의 일평균잔액(시가기준)은 국채가 79조2000억원으로 전체의 59.1%를 차지했다. 이어 금융채 37조9000억원(28.2%), 특수채 7조1000억원(5.3%), 통안채 5조1000억원(3.8%), 회사채 3조9000억원(2.9%) 순이다. 2020년과 비교하면 국채, 특수채, 회사채 및 지방채의 비중은 소폭 상승했다. 반면 통안채, 금융채 및 주식·상장지수펀드(ETF)의 비중은 다소 하락했다. 지난해 기관 간 레포의 거래통화별 일평균잔액은 원화가 115조2000억원으로 91.1%를 차지했다. 외화의 경우 11조2000억원(원화환산기준)으로 8.9%를 차지하며 전년(3.3%) 대비 대폭 상승했다.

2022-01-18 15:24:07 박미경 기자
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한화자산, 업계 첫 희토류 ETF 출시…"미래산업 확대"

한화자산운용은 '한화 아리랑(ARIRANG) 글로벌희토류전략자원기업MV' 상장지수펀드(ETF)를 신규 상장했다고 18일 밝혔다. 지난해 9월 한화자산운용은 ETF에 집중하기 위해 사업본부를 신설한 후 처음 출시되는 상품이다. 미국 지수사업자인 MVIS(MV Index Solutions)사와 전략적 협업을 통해 구성했다. 해당 ETF는 글로벌 탄소중립 시대 핵심 원료인 희토류·전략자원을 생산(채굴)·정제 ·재활용하는 글로벌기업 주요 20개 기업에 포괄적으로 투자할 수 있는 펀드다. 이러한 테마의 ETF가 국내에 상장하는 것은 처음이다. 희토류(Rare Earth)는 학술적으로 17개 원소를 총칭한다. 전략자원은 102가지 원소 중 희토류 17개를 제외한 희소금속을 뜻한다. 다만 일반적으로는 철, 구리, 알루미늄 등 산업적으로 대량생산되는 일반금속에 대응해 산업적 수요가 크지만 부존량이 적고, 추출이 어려운 금속원소를 말한다. 김성훈 한화자산운용 ETF사업본부장은 이날 기자간담회에서 "글로벌 탄소중립 시대핵심 원료인 희토류를 비롯해 리튬, 코발트, 티타늄과 같은 전략자원 관련 기업에 포괄적으로 투자할 수 있는 길을 열어준 상품"이라며 "향후 친환경·미래산업 관련 라인업을 단계적으로 구축할 계획"이라고 밝혔다. 한화자산운용은 희토류와 전략자원은 전기차의 구동모터, 2차전지, 풍력발전 터빈, 스마트폰, 디스플레이, GPS시스템 등 최첨단 산업 및 미래산업에 필수적인 핵심원료로 사용되기 때문에 중요성이 점점 커지고 있다고 보고 있다. 김 본부장은 "2018년 이후 2차전지 테마가 본격적으로 주목받으면서 기업 가치가 긍정적인 영향을 받았다"며 "희토류와 전략자원도 장기 성과로 봤을 때변동성이 크지만 그린 에너지, 첨단 산업 등에 사용돼 성장이 확대될 것"이라고 전망했다. 이 ETF의 주요 구성 종목은 세계 최대의 리튬광산을 소유한 호주의 필바라 미네랄스, 미국시장에 유일하게 상장된 희토류 생산기업 MP 머티리얼즈, 상해거래소에 상장된 코발트 전문기업 화우 코발트, 중국 최대 리튬기업 강봉리튬 등이다. 윤준길 ETF운용팀장은 "희토류는 원유, 천연가스와는 달리 직접투자수단이 제한적이기 때문에 생산기업에 투자하는 방법이 효과적"이라며 "전기차의 경우 내연기관 자동차 대비 광물투입량이 6배, 육상풍력발전소는 가스화력 발전소 대비 9배에 달한다"고 말했다. 이어 "특히 전기차 및 배터리 저장에 대한 광물수요는 2040년까지 최소 30배 이상 증가할 것으로 예측된다"며 "희토류와 전략자원 관련 전방산업의 성장에 따른 수요증가로 이들 생산기업의 꾸준한 수혜가 예상된다"고 덧붙였다.

2022-01-18 15:23:42 구남영 기자
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AB운용 "2022년 상반기 '美 우량주·하이일드 채권' 주목"

얼라이언스번스틴자산운용(AB자산운용)이 2022년 상반기에도 미국 증시의 상승세가 견조할 것이라고 전망했다. 이어 미국 기술주, 헬스케어주 등 우량주와 하이일드 채권에 관심을 가지라고 조언했다. AB자산운용은 18일 서울 여의도 전경련회관에서 '2022년 글로벌 주식 및 채권 시장 전망 기자간담회'를 개최했다. 미국에 본사를 두고 있는 AB자산운용은 총 26개 국가에서 879조원(2021년 9월 말 기준)의 자산을 운용 중이다. ◆"금리 상승 직전·직후…주식 수익 확률 높아" 데이비드 웡 AB자산운용 주식부문 선임투자전략가는 올해도 미국 증시의 상승세가 이어질 것이라고 밝혔다. 지난 2년간 강세장이 이어져 올해는 '꺾일 수밖에 없다'는 회의론에 대해 "미국 증시에 편입된 견조한 실적의 회사들이 성장을 견인할 것"이라고 반박했다. 그는 "지난 1930년 이후 미국 증시의 실적을 보면 강세장은 평균 5년간 지속됐으며, 평균 수익률은 250%를 기록했다"고 말했다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 기조가 주식 시장에 부정적인 것은 아니라고 밝혔다. 통화 정책이 정상화되면서 주식 수익도 안정화 흐름을 따를 것이란 설명이다. 데이비드 웡 전략가는 "역사적으로 봤을 때 (미국 국채 10년물) 금리 범위가 1~3%대로 유지될 경우 오히려 미국 주식이 가장 높은 실적을 제공한 '스위트 스팟(Sweet Spot)'이었다"며 "또 금리 상승의 직전과 직후 전체 주식의 총수익이 플러스로 나타날 확률이 높다"고 설명했다. 이어 기업의 실적이 탄탄한 ▲기술주 ▲헬스케어주 등 우량주에 관심을 가지라고 밝혔다. 또 미래 가치만 존재하고, 수익성이 없는 기술주에 대한 투자는 유의해야 한다고 덧붙였다. 또 미국 주식의 경우 '자사주 매입' 비중이 높다는 장점을 갖고 있다. AB자산운용은 올해 미국 기업이 8720억달러로 역대 최고 수준의 자사주를 매입할 것으로 전망했다. 그는 "8720억달러에 해당하는 자사주 매입은 어떻게 보면 민간 부문의 양적 완화 규모와 맞먹는다"며 "이러한 규모의 양적 완화는 되갚지 않아도 되는 현금흐름으로 작용하며, (자사주 매입을 실시한) 기업들은 시장 변동성으로부터 하방 리스크를 보호할 수 있다"고 했다. ◆美 하이일드 기업, 펀더멘털↑ 유재흥 AB자산운용 선임 포트폴리오 매니저는 적극적인 글로벌 분산 투자를 기반으로 상반기에는 미국 하이일드 채권, 하반기에는 이머징 채권에 주목하라고 조언했다. 지난해 미국 국채는 -2.6%의 마이너스 수익률을, 하이일드 채권은 6.0%의 플러스 수익률을 달성했다. 그는 "지난해 12월 말 기준 미국 하이일드 채권의 부도율은 0.2%(과거 평균 3~4% 수준)로 사실상 부도가 거의 발생하지 않았다"며 "또 등급이 올라가는 기업이 등급이 내려가는 기업보다 2배 이상 많았다. 이는 미국 하이일드 기업 내의 펀더멘털이 지난해 현저하게 좋아졌다는 것"이라고 말했다. 이어 "고수익 채권에 투자하시되 하이일드 채권의 변동성을 줄이기 위해 만기를 줄인다든지, C등급 채권을 빼고 BB등급이나 B등급 위주로 구성하는 등 현명한 접근이 필요하다"며 "이러한 숏듀레이션 하이일드의 위험 조정 수익률이 (하이일드 채권보다) 더 높다"고 덧붙였다. 또 올해 하반기를 기점으로 이머징 채권, 특히 현지 통화로 표시된 이머징 채권에 관심을 가지라고 밝혔다. 그는 "지난해 이머징 채권 가격이 원자재 가격과 같은 강세를 보이지 못했다"며 "선진국 시장과 이머징 시장의 성장률 차이가 벌어져야 이머징 시장에 유리한데, 성장률 차이가 계속 줄었기 때문"이라고 설명했다. 이어 "2022년 하반기를 기점으로 이머징 채권들의 금리 인상이 먼저 이뤄져 성장률 차이가 다시 늘어날 것"이라고 덧붙였다. ESG(환경·사회·지배구조) 채권에도 지속적인 관심을 가지라고 했다. 유 매니저는 "주식시장이 먼저 ESG에 대해 적극적으로 움직이고 있지만, 해외 채권시장 내에서는 ESG에 대한 투자가 지속적으로 화두가 될 것"이라고 설명했다.

2022-01-18 15:11:06 박미경 기자
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LG엔솔, 청약 두시간 만에 130만명 돌파..."증거금 16조 몰려"

기관투자자 수요예측에서 1경5000조원에 달하는 주문액을 달성하며 화제를 모은 LG에너지솔루션의 일반 투자자 대상 공모주 청약이 18일 오전 10시부터 시작됐다. 예상대로 투자자들의 청약 열기가 뜨겁다. 금융투자업계에 따르면 LG에너지솔루션 공모주 일반 청약을 받는 KB증권, 신한금융투자, 대신증권 등 7개 증권사에 청약 증거금이 대거 몰린 것으로 나타났다. 이날 11시30분 기준 약 16조3000억원이 유입됐다. 계좌 1건당 평균 1200만원을 넣은 것. 오전 11시 기준 대표주관사인 KB증권의 경쟁률은 같은 시각 9.28대 1로 집계됐다. 청약 증거금은 6조8000억원에 달했다. 이어 신한금융투자가 5.21대 1의 경쟁률로 증거금 1조9000억원, 미래에셋증권이 36.7대 1로 증거금 1조2000억원이 몰렸다. 앞서 카카오뱅크의 공모주 일반 청약 첫날 오전 11시 기준 증권사 5곳에 모인 청약 증거금이 총 3조4404억원 규모였다는 점을 고려하면 약 4배 가량 많은 수준이다. 증권사별 배정 물량은 KB증권이 486만9792주(45.8%)로 가장 많다. 대신증권과 신한금융투자는 각각 243만4896주로 22.9% 비중이다. 미래에셋증권과 하나금융투자, 신영증권, 하이투자증권은 각각 22만1354주로 2.1% 수준이다. 가장 많은 물량이 배정된 KB증권에서는 청약 시작 한시간 반 동안 70만건이 넘는 계좌가 몰렸다. 이어 신한금융투자에 약 20만8000건이, 미래에셋증권과 대신증권이 각각 13만5000건, 11만8000건에 달했다. 하나금융투자(약 2만5000건), 하이투자증권(약1만1300건), 신영증권(약 1만1200건)이 뒤를 이었다. 최근 한달 사이 신규계좌 개설 건수 증가율은 KB증권이 195.48%, 신한금융투자가 91.04%, 대신증권이 332.75%에 달했다. 이 가운데 미래에셋증권은 이미 청약건수가 균등배정물량을 넘어섰다. 이렇게 되면 균등배정을 노린 청약자들은 1주도 받지 못받는다. 미래에셋에 배정된 수량은 총 22만1354주, 균등 배정물량은 11만 677주였지만 13만건이 넘는 계좌가 몰렸다. 계좌당 균등배정주식수는 0.7주로 1주도 받지 못할 가능성이 크다. 일각에서는 균등배정으로 1주도 받지 못하는 청약자들이 많아질 것이라고 내다보고 있다. 증권가는 당초 이틀 간 250만명이 참여해 평균 균등배정수 2~3주를 받을 것으로 전망했지만 첫날 오전에만 이미 100만명을 넘어섰기 때문이다. 특히 최소 증거금 150만원을 투자해 2주를 배정받았다고 가정할 때 상장 첫날 따상(공모가 대비 두 배로 시초가가 형성된 뒤 상한가 기록)을 기록할 경우 96만원(78만원×2=156만원-60만원))의 차익을 얻는다. 약 2주 동안의 기간에 청약 증거금 대비 수익률이 64%에 달하는 것이다. 증권업계에서는 LG엔솔이 기차용 배터리 시장 2위 기업인 만큼 청약증거금이 100조원 안팎에 이를 것으로 예상하고 있다. 이 경우 시총 92조원의 SK하이닉스를 제치고 코스피 시장 시총 2위에 올라서게 된다. 특히 일반 공모 청약증거금 규모에서 81조원으로 1위를 차지한 SK아이이테크놀로지를 넘어서는 것이 확실시되고 있다. 증권업계 관계자는 "중복청약이 불가능해지며 가족 계좌를 동원한 청약자들도 생겨났다"며 "이대로라면 400만명도 돌파할 수 있을 것"이라고 말했다. 한편, LG에너지솔루션은 일반 청약자에게 전체 공모 주식의 25∼30%인 1062만5000∼1275만주를 배정했다. 최소증거금인 10주만 넣으면 모든 청약자에게 공모주를 똑같이 배분하는 '균등배정'이 50%, 청약증거금이 많을수록 더 많은 공모주를 배분하는 '비례배정'이 50%다 LG에너지솔루션은 이달 27일 유가증권시장에 상장한다. 공모가(30만원) 기준 시가총액은 70조2000억원이다. 청약은 이날부터 19일까지 오전 10시에서 오후 4시까지 진행된다.

2022-01-18 14:26:24 구남영 기자
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[IPO 간담회] 모바일 플랫폼 '하인크코리아'…스팩합병 상장

모바일 서비스 플랫폼 기업 하인크코리아가 오는 20일 IBKS제15호스팩과의 합병을 통해 코스닥 시장에 입성한다. 하인크코리아는 18일 온라인 기자간담회를 열고 상장 후 계획과 비전 등에 대해 밝혔다. 지난 2005년 설립된 하인크코리아는 주력 사업이었던 모바일 액세서리 제조·판매에서 최근 모바일 플랫폼 개발까지 사업을 확장시켰다. 삼성전자 모바일 액세서리 파트너십 프로그램(SMAPP) 파트너사로 스마트폰 및 무선 이어폰 케이스와 같은 각종 제품을 생산하고 있으며, 디즈니, 마블, 커피빈, 빙그레, 우영미 등 국내외 20여개 브랜드와 IT응용 제품 콜라보레이션을 진행했다. 지난 2020년에는 월트디즈니로부터 디자인 역량을 인정 받아 '디즈니 크리에이티브 오브 더 이어(Disney Creative of the Year)' 디자인상을 수상했다. 이러한 디자인 역량을 바탕으로 개인이 모바일 액세서리를 커스터마이징할 수 있는 모바일 서비스 콘텐츠 플랫폼 '롤리바일(Lollibile)'을 출시했으며, 지난해 7월에는 자체 브랜드 '내마메(NEMAME)'를 만들어 국내 온라인과 해외 아마존 진출에 성공했다. 2022년에는 QR 및 근거리무선통신(NFC) 기능을 접목시킨 모바일 간편 결제 서비스 '바로다(Baroda)'를 출시할 예정이다. 길상필 하인크코리아 대표이사는 "하인크코리아는 2018년부터 2020년까지 연평균 성장률 24.4%를 달성했다"며 "신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 시장이 침체됐음에도 불구하고 고부가가치 사업모델을 발굴하며 지속 성장세를 이어가고 있다"고 말했다. 이어 "코스닥 상장을 통해 기존 사업의 안정적인 운영뿐만 아니라 모바일 플랫폼 서비스 출시 등 신사업을 통한 사업 확장으로 모바일 플랫폼 시장을 이끌어 나가겠다"고 덧붙였다. 하인크코리아는 이번 스팩 합병을 통해 조달한 자금을 연구개발, 시설 및 운영 등을 위해 사용할 예정이다. 지난 12월 30일 합병기일을 거쳐 오는 20일 코스닥 시장에 입성한다.

2022-01-18 13:50:51 박미경 기자
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예탁결제원, '증권형 토큰' 선제 대응 나선다

한국예탁결제원이 증권형 토큰(STO) 법제화 가능성에 대응하기 위해 공동 연구 수행을 시작했다. 예탁결제원은 자본시장 후선업무에 대한 혁신기술 활용 방안을 다각적으로 모색하고, 증권형 토큰의 법제화 가능성에 대응하기 위해 성장동력을 모색 중이라고 18일 밝혔다. 분산장부 등 혁신기술 기반의 신규 금융자산의 등장 및 관련 인프라 확산에 따른 선제적·능동적 대응을 위해서다. 지난 2018년부터 예탁원은 블록체인 기반 전자투표 시범운영을 완료했으며, 채권장외결제업무에 대한 블록체인 기술검증(PoC) 컨설팅을 마쳤다. 블록체인 기반 전자투표 시범운영을 통해 주주의 전자투표 내역을 복수의 기관이 분산보관함으로써 투명성과 위·변조 방지 효과가 획기적으로 개선됐다는 설명이다. PoC 컨설팅을 통해서는 예탁원 기간업무에 적용가능한 블록체인 기술, 적용가능 모델 및 그 모델의 기술적 적용 가능성 등을 확인했다. 예탁원은 지난해부터 본격적으로 증권형 토큰 관련 개념 검증에 돌입했으며, 올해 안에 관련 제도 조사를 마칠 예정이다. 지난 2021년 5월부터 증권형 크라우드 펀딩 업무를 대상으로 시장의 발행총량 관리 및 유통 기능을 지원하는 분산장부 기반 발행유통 플랫폼에 대한 개념설계와 검증작업 수행했다. 자금세탁 및 테러자금 유입 방지는 물론 다양한 결제주기를 지원하는 투자자보호 중심의 플랫폼에 대한 개념을 검증했다. 관련 제도 조사로는 지난해 10월 분산장부 기반의 증권형 토큰을 수용하는 독일 전자증권법의 검토 및 번역을 통해 출간을 마쳤다. 이어 가상자산 관련 제도적 수용 방향을 모색하기 위한 한국법제 연구원과의 공동 연구를 수행 중이다. 예탁원은 향후 서비스 고도화를 위해 다양한 혁신기술의 업무 적용 검토를 확대할 계획이다. 또 법제화 가능성은 물론 투자자 보호 차원에서 다각적인 논의가 이뤄지고 있는 증권형 토큰의 발전 가능성에 주목하고 있다. 실제로 미국과 유럽과 같은 금융선진국가의 관련 사용 사례(Use-Case)에 주목해 관련 법제도 및 인프라 구축 현황을 검토 중이다. 예탁원 관계자는 "혁신금융 인프라의 구축 추진을 통해 금융당국의 혁신 정책을 적극적으로 지원함은 물론 건전한 시장육성과 투자자 보호를 위한 믿을 수 있는 금융시장의 파트너가 되고자 한다"고 밝혔다.

2022-01-18 13:45:09 박미경 기자