메트로신문

수출 의존도 높은 한국, 美ㆍ中 통상정책 변화에 대한 비상대책 수립 필수

삼정KPMG는 오는 3월7일 삼성동 트레이드타워에서 한국무역협회와 공동으로 「미국 통상정책 변화와 우리 기업의 대응」을 주제로 세미나를 개최한다고 밝혔다. 미국 우선주의를 앞세운 트럼프 행정부 출범으로 보호무역 강화 등 미국의 통상환경 변화가 예상되고 있다. 최근 미국의 세제개혁안 발표도 예고됨에 따라 대미 직접투자 환경변화와 철강ㆍ자동차산업 등 한국의 주요산업에 영향을 미치는 통상정책 변화에 대한 우리기업의 대응체제 수립이 대두되고 있다. 특히, 한국은 지난해 대미 수출액이 665억 달러로 전체 수출액의 13.4%를 차지하였고, 대중 수출액은 1,244억 달러로 전체 수출액의 25.1%로 집계되며 수출 중심의 경제 구조를 지닌 한국산업과 우리기업에게 미국의 보호무역주의 강화가 위협 요인으로 작용하고 있다. 이에, 이번 세미나에서는 KPMG 미국과 한국의 세제 및 국제통상 전문가와 한국무역협회의 통상협력 담당자가 발표자로 나서, 미국의 통상정책 현황과 우리기업의 성공적인 통상위험 대응전략에 대해 살펴보는 시간을 갖는다. 이미현 한국무역협회 통상협력실장이 ▲트럼프 행정부 출범 이후 통상정책ㆍ입법화 현황 및 시사점에 대해 안내한다. ▲트럼프 정부의 세제개혁 방향과 우리기업의 대응전략에 대해서는 박상환 KPMG 미국 파트너가 발표한다. 이어, KPMG 미국의 투자 전문가인 울리히 슈미트(Ulrich Schmidt) 파트너가 ▲글로벌 생산지의 시장 포트폴리오 전략과 미국 현지 투자 시 고려사항을 소개하고, 심종선 삼정KPMG 회계사가 ▲반덤핑 등 최근 무역구제조치 사례와 FTA 혜택을 상쇄하는 국경조치에 대한 우리기업의 대응전략을 제시한다. 박문구 삼정KPMG 국제통상본부장은 "경제성장에서 수출 의존도가 높은 한국 제조업은 미국과 중국의 통상정책 변화에 민감한 산업구조로, 특히 올해는 글로벌 생산기지의 전략적 다변화, 해외시장 반덤핑규제 선제적 대응, FTA 사후검증이나 원산지별 국경조치에 대한 비상대책 수립이 필수적"이라고 강조했다. 이어, 박 본부장은 "최근 통상 대응조직의 역량을 강화하고, 수작업에 의존했던 통상업무에 디지털 혁신을 적용함으로써 치밀하게 선제적 대응전략을 수립한 LG전자나 현대제철의 통상전략과 대응프로세스를 눈여겨 보아야 한다"고 조언했다. 한편, 삼정KPMG 국제통상본부는 관세사ㆍIT전문가ㆍ회계사ㆍ원산지관리사 등의 전문가로 구성돼 있으며, 국제통상 전략수립, 해외시장 규제대응, 통상법규를 활용한 내수시장 수성 및 원가절감 등 관세ㆍITㆍ회계 자문분야를 융합한 통합자문을 제공하고 있다.

2017-02-27 09:22:04 김문호 기자

KEB하나은행, 신규 통장디자인 2종 출시

KEB하나은행은 한국의 전통 보자기 디자인이 적용된 입출금 및 목돈통장 2종을 새롭게 선보인다고 27일 밝혔다. 신규 통장에 적용된 보자기는 한국자수박물관 소장품으로 입출금 통장에는 명주조각보, 목돈통장에는 항라조각보 디자인이 적용되었다. 작고 커다란 네모와 세모 형태의 면으로 공간을 가득 채우고 있는 조각보의 미학적 가치를 안정적이며 든든한 통장 디자인으로 담아냈다. KEB하나은행은 향후 입출금 및 목돈통장 외에도 다른 종류의 통장에도 보자기 디자인 적용을 확대해 나갈 계획이다. KEB하나은행 관계자는 "정성을 가득 담은 보자기처럼 손님의 모든 마음을 소중히 담겠다는 브랜드 메시지를 담고자 보자기 디자인을 통장에 적용하게 되었다"고 밝혔다. KEB하나은행은 통장뿐만 아니라 연말용품 등에도 전통 섬유예술품 디자인을 적용하여 한국 전통문화의 아름다움을 알리고, 다양한 문화예술 활동 후원을 통해 사회적 책임의 실천을 더욱 강화해 나갈 예정이다. 지난 7일 한국소비자원 조사 은행별 소비자 만족도에서 종합만족도 1위 은행으로 선정된 KEB하나은행은 앞으로도 손님들에게 더 큰 만족과 혜택을 드리기 위해 세밀한 부분까지도 소중히 챙길 계획이다. 한편, 서울 논현동에 위치한 한국자수박물관은 1976년 개설 이래 현재까지 꾸준한 수집활동을 통해 보자기, 자수, 화문석, 침장, 장신구 등 3천 여 점의 유물을 소장하고 있으며, 한국전통 섬유예술의 독창성을 국내는 물론 해외에 알리는데 기여하고 있다.

2017-02-27 08:17:22 김문호 기자

한국투자신탁운용, '한국투자TDF알아서' 펀드시리즈 설명회 개최

한국투자신탁운용은 27일부터 이틀간 서울플라자호텔에서 펀드 판매사인 은행과 증권사를 대상으로 '한국투자 TDF 알아서 펀드 시리즈' 투자설명회를 개최한다. TDF(타겟데이트펀드, Target Date Fund)는 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 주식과 채권, 국내와 해외 자산의 비중을 조정하면서 자동으로 운용해주는 연금펀드이다. 한국운용은 한국 투자자에게 적합한 TDF 구조를 설계하기 위해 2014년 1월 장기투자상품 전문 운용 팀인 '투자솔루션 본부'를 신설하고, 2015년 10월 퇴직연금 전담부서를 신설하는 등 3년 전부터 TDF 출시를 준비해왔다. 이후 작년 10월 미국 TDF 전문 자산운용사인 티로프라이스(T. Rowe Price)와 업무협약(MOU)을 맺고 7개 TDF 펀드 시리즈를 내놓았다. 미국 내 TDF 시장은 상위 3개 운용사가 전체 시장점유율의 70%를 차지하고 있는데 티로프라이스(T. Rowe Price)는 현재 274조원 규모의 TDF를 운용하며 3위를 기록있다. 설명회에서는 미국 티로프라이스의 제롬 클라크(Jerome A. Clark)가 현지에서 운용 중인 TDF의 운용 전략과 투자비중 경로(Glide Path) 및 전략적 자산배분 모델에 대해 설명한다. 한국운용 투자솔루션본부 부문장인 류범준 팀장은 우리나라의 소득, 물가, 금리, 생명주기 등을 반영한 한국형 TDF 펀드 시리즈의 각 상품별 구조 등을 설명한다. 한국운용 조홍래 사장은 "은퇴 이후 필요한 자금을 운용하는데 있어 중요한 점은 한국인의 실정에 맞게 자산배분과 리밸런싱을 수행하는 데 있다"고 말하며 "미국의 우수한 TDF 전문 운용사인 티로프라이스에서 10년 넘게 검증된 모형을 기반으로 진정한 의미의 한국형 TDF 구조를 마련했다. 은퇴 이후의 소득을 대체하기 위한 고객의 소중한 은퇴자산에 대해서 소명의식을 가지고 운용할 계획이다"라고 말했다.

2017-02-27 08:04:37 김문호 기자

지난해 한국증시 시총 세계 15위

한국이 세계 증시 시가총액에서 차지하는 비중은 지난해 말 기준 15위인 것으로 집계됐다. 27일 한국거래소에 따르면 지난해 말 세계증시의 시가총액 규모는 70조1천억 달러로 전년 말(67조1천억 달러)보다 4.5% 늘었다. 한국의 시가총액은 1조2천821억 달러로 1년 새 4.1% 증가했다. 이는 거래소 기준으로 세계 15위에 해당한다. 전년보다 한 계단 하락했다. 대륙별로는 미주 지역의 시가총액이 10.8% 증가했지만, 아시아태평양 지역과 유럽 지역은 큰 변화를 보이지 않았다.

2017-02-27 07:39:19 김문호 기자

현금흐름에서 투자기회 포착하는 '미래에셋배당과인컴펀드'

뛰어난 성과를 내고 있는 '미래에셋배당과인컴펀드'에 뭉칫돈이 몰리고 있다. 이 펀드는 전 세계 우량 채권 등 안정적인 인컴(Income)을 제공하는 자산과 국내 우선주 및 고배당 주식 등 배당 수익을 얻을 수 있는 자산에 투자하는 중위험·중수익 상품이다. 꾸준히 인컴이 발생하는 우량 자산에 투자, 안정적 현금 흐름을 창출하기 때문에 노후준비 금융상품으로 적합하다는 평가다. 26일 제로인에 따르면 미래에셋배당과인컴펀드는 지난 24일 기준 1년 및 3년 수익률이 각각 7.47%, 19.94%를 기록 중이다. 설정 후 (2013년 3월 12일) 수익률은 32.76%다. 수탁고도 작년에만 774억원 증가하며 펀드 규모는 1883억으로 성장했다. 또한 미래에셋배당과인컴펀드는 미래에셋의 경쟁력 있는 안정형 상품을 선정해 투자해 변동성을 관리하고 있다. 이 펀드는 미래에셋글로벌다이나믹플러스에 50% 이상, 미래에셋배당프리미엄에 50% 미만으로 투자해 수익성과 안정성을 제고한다. 미래에셋글로벌다이나믹플러스는 국내 대표 해외채권 펀드로 전세계 우량 채권에 분산해 투자, 장기적이고 안정적인 수익을 추구하고 있다. 운용 펀드 기준, 3년 수익률 14.29%를 기록하는 등 낮은 국내 금리에 만족하지 못하는 투자자들에게 '시중금리 +알파(α)'를 꾸준히 달성하고 있다. 미래에셋배당프리미엄펀드는 국내 우량 기업의 우선주와 배당주에 투자하며 동시에 콜옵션을 매도, '초과수익'을 노리는 커버드콜 전략을 활용한다. 3년 수익률 26.36%(운용 펀드 기준)를 기록하며 국내 혼합형 펀드 중에 가장 뛰어난 성과를 보이고 있다. 작년 11월 운용보고서에 따르면 미래에셋배당과인컴펀드는 채권 41.93%, 주식 30.44%, ETF 및 펀드 등에 11.47%를 투자하고 있다. 업종 별로는 IT 23.52%로 비중이 가장 높으며 금융 14.56%, 소비재 13.69% 등 다양한 분야에 분산 투자 하고 있다. 미래에셋자산운용 리테일마케팅부문 성태경 상무는 "미래에셋배당과인컴 펀드는 전세계 우량 채권의 안정성과 고배당 성향의 배당 수익을 기대할 수 있는 미래에셋자산운용의 대표적 중위험·중수익 펀드"라며 "특히 고령화 사회에 적합한 꾸준한 현금 흐름을 창출함으로써 정기 예금 대체 상품으로 적합하다"고 말했다.

2017-02-26 14:42:05 김문호 기자

몸값 뛴 회사채...기업들 '물들어 올때 노 젓자'

#. 현대위아는 지난 14일 총 1300억원어치의 회사채 모집 수요예측에서 3200억원의 자금이 몰렸다. 계획했던 물량의 두 배가 넘는다. 현대위아의 흥행은 현대차그룹의 높은 인지도와 연초 회사채시장 온기가 반영됐다는 평가다. 결국 현대위아는 예상보다 많은 2000억원 어치를 조달키로 결정했다. #. SKC는 3·5년물 1000억원 규모 회사채 모집에 5200억원의 수요가 집중됐다. 3년물 700억원 모집에 4000억원, 5년물 300억원 모집에 1200억원이 들어왔다. SKC는 주관사와 협의하에 3년물과 5년물을 각각 400억원, 100억원씩 증액해 총 1500억원을 발행하기로 결정했다. 대기업들이 회사채 발행금액을 당초 계획보다 크게 늘리고 있다. 실제 자금조달에 앞서 실시하는 수요예측에서 예상보다 많은 투자 수요가 몰리자 저렴한 비용으로 운영자금을 최대한 확보하겠다는 계산이다. 초저금리 영향으로 기관투자가들이 AA(더블A)급 이상보다 상대적으로 높은 금리가 붙는 A급(싱글A) 회사채 투자에 적극성을 보인 점도 영향을 주고 있다. ◆미리 미리 곳간 채워두자 26일 투자금융(IB)업계에 따르면 하이트진로홀딩스는 지난 14일 400억원 규모 회사채 발행을 앞두고 실시한 수요예측에 기관들이 몰리면서 200억원을 증액했다. 하이트진로홀딩스가 공모 회사채를 발행한 것은 2015년 10월 이후 1년4개월 만이다. 그동안 회사는 사모사채와 기업어음(CP) 등을 통해 필요한 자금을 조달했다. S-Oil(AA+)은 회사채 발행을 위해 실시한 수요예측에서 총 7300억원의 기관신청을 받았다. 모집물량은 5·7·10년물 각각 2000억원, 600억원, 400억원으로 총 3000억원이었다. 특히 10년물에도 모집물량의 3배에 육박하는 수요가 몰려 화제를 낳았다. 예상을 뛰어 넘는 흥행에 S-Oil은 총 1000억원을 증액 발행키로 했다. LG실트론은 회사채 2·3년물(1000억원) 수요예측에 총 3790억원의 기관들이 몰렸다. 600억원을 발행하려던 2년물에는 1700억원이 몰렸고, 400억원 규모였던 3년물에는 2090억원의 뭉칫돈이 들어왔다. 발행 예정액의 4배에 달하는 수요가 몰린 것이다. SK그룹에 대한 후광효과로 분석된다. SK그룹은 LG로부터 LG실트론을 6200억원에 전격 인수했다. 지에스이피에스(신용등급 AA-)는 3·5년 만기 회사채 2000억원 발행을 위해 기관을 대상으로 수요예측을 실시한 결과 5600억원의 매수주문이 몰렸다. 3년물 1000억원 모집에 3100억원이, 5년물 1000억원 모집에 2500억원이 각각 들어왔다. 삼양사(AA-)는 5년물 1000억원 규모의 회사채 모집에서 2900억원의 기관이 몰렸다. 흥행에 성공한 삼양사는 1000억원에서 1400억원으로 증액했다. 덕분에 발행금리 또한 개별민평(민간채권평가사 산정) 대비 0.11%포인트 낮은 2.318%로 결정됐다. 특히 삼양사는 지난 2014년 12월 첫 공모채 발행 후 2년2개월 만에 다시 회사채 시장에 돌아와 주목을 받았다. ◆기업, 유동성 확보 나서 이들 기업 대부분은 신용등급 'A'나 'AA-' 이상의 우량기업으로, 올 들어 회사채 품귀 현상으로 기관투자가들의 '러브콜'을 받고 있다. 지난해 만 해도 국내 다수의 기관은 미국 기준금리 인상과 국내 금리 동반 인상 가능성 등이 제기되면서 기관이 투자를 꺼렸었다. 크레딧 시장 한 관계자는 "초저금리 기조가 심해지면서 금리가 높은 회사채, 특히 우량기업의 크레딧 물량이 주목받고 있다"고 설명했다. 기업들도 글로벌 경기 불안이 지속되고 있는데 따른 미래의 불확실성에 대비하기 위해 유동성 확보를 서두르고 있는 것으로 분석된다. 또 공사채 발행 부진에 따른 회사채 시장의 '반사이익'을 최대한 활용화려는 의도도 있다. 공기업 부채 감축 계획에 따라 기존 공사채에 투자하던 연기금, 기관 등의 자금이 회사채로 이동하면서 기업들의 조달 비용이 줄었다. 하나금융투자 김상만 연구원은 "연초 이후 현재까지 발행된 회사채는 총 7조9000억원으로 전년 동기 대비 약 1조2000억원이 늘었고, 대부분의 업체들이 오버부킹에 성공하고 있다"면서"특히 지난 한 해 동안의 수요예측에서 우량등급에 밀려 고전을 면치 못했던 A급의 강세 현상도 보이고 있다"고 말했다.

2017-02-26 14:39:54 김문호 기자

증권사 실적 악화, '아직 터지지 않은 폭탄' 리스크 관리해야...

지난해 증권사들의 실적은 전년 대비 크게 감소했으나 단기적인 실적악화로 판단돼 신용등급에 대한 조정은 없었다. 다만 올해도 금리인상과 가계부채 문제 등 여러 위험 요인이 상존하는 만큼 증권사들이 경각심을 가지고 위기관리를 해야 한다는 목소리가 나오고 있다. 26일 한국기업평가(한기평)에 따르면 지난해 국내 증권업계 전체 4분기 잠정 순이익은 1539억원으로 직전 분기(5744억원)보다 73.2%나 급감했다. 2016년 잠정 순이익은 2.0조원으로 2015년(3.2조원) 대비 39% 줄어 들었다. 이는 금리 상승에 따른 채권운용, 위탁매매수지 부진과 같은 외부변수와 합병에 따른 비경상 요인 때문인 것으로 풀이된다. 지난 4분기 증권사의 채권 평가손실은 1조1000억에 육박했다. 또한 위탁매매수지는 4427억원으로 전 분기(8564억원) 대비 절반으로 뚝 떨어졌다. 또한 미래에셋대우와 KB증권의 합병이 비경상적 비용 부담으로 작용하면서 증권사 전체 순이익을 크게 떨어뜨렸다는 분석이다. 한기평은 지난해 증권사들의 실적 부진을 단기적인 것으로 판단했다. 안나영 한기평 수석연구원은 "증권사들의 2016년 4분기 수익성 저하가 일시적이고 비경상적 영향이 우세한 것으로 판단해 단기실적 부진이 신용도에 미치는 영향은 제한적인 수준에 그칠 것으로 본다"고 말했다. 다만 금리상승, 파생결합증권, 우발채무 등에 관한 사항에 대해서는 지속적인 감시가 필요한 것으로 보았다. 증권사가 보유한 채권 규모는 2016년 12월 말 기준 166조원(외화채권 제외) 규모다. 지난해 11월 시중금리가 급등하면서 증권사가 보유한 채권평가손실이 불어난 것을 생각하면 올해도 금리에 따라 증권사 수익성에 중요한 영향을 미칠 전망이다. 파생결합증권 운용에 따른 증권사의 부담도 여전하다. 2017년 1월말 기준 파생결합증권 발행잔액은 100조원에 이른다. 증권사들이 과거에 비해 기초자산의 다양성을 강화하고 리스크관리를 보수화하면서 대규모 손실이 발생할 가능성은 다소 낮아졌다. 그러나 발행잔액이 100조원에 이르는 점과 금리 및 각종 주가지수 변동성으로 여전히 파생결합증권은 증권사 실적에 부담으로 작용할 수 있다는 지적이다. 안 연구원은 "우발채무는 규모 뿐만 아니라 금리상승에 따른 가계부채 리스크 확대, 부동산 경기하락 우려, 대형 시공사들의 신용도 저하 추세 등을 고려할 때 위험수준이 보다 상승했다고 판단한다"고 말했다.

2017-02-26 14:36:38 손엄지 기자

증권사, 지난해 순익 2조1338억…증시 부진과 금리인상에 전년比 33.9% ↓

증권사들이 지난해 증시부진과 금리인상에 따른 채권평가손실로 실적이 대폭 악화된 것으로 나타났다. 금융감독원은 26일 지난해 53개 증권회사의 순이익은 2조 1338억원으로 전년 대비 33.9% 감소했다고 밝혔다. 지난해 말 피합병된 미래에셋증권과 KB투자증권의 경우 지난해 11월까지의 손익이 합산됐다 실적 악화의 주원인은 채권 관련 손실이다. 지난해 증권사들의 채권관련 이익은 3조 9810억원으로 전년 대비 1조 2329억원, 23.6% 감소했다. 미국의 금리인상과 미국 대선 이후 불확실성 증가 등으로 금리가 상승세로 돌아서면서 채권처분·평가손익이 크게 줄었다. 주식관련 이익도 3159억원으로 전년 대비 41.5% 줄면서 채권과 주식 등 자기매매이익은 2조 4531억원으로 전년 대비 40.9% 감소했다. 금감원 관계자는 "올해도 미국의 금리인상 가능성 등 글로벌 경제의 불확실성이 커지면서 국내 주식·채권시장에 대한 불안요인이 상존하고 있다"며 "올해 증권회사의 대응력을 지속적으로 점검하겠다"고 밝혔다. 증시부진에 수수료 수익도 소폭 줄었다. 주식거래대금 감소에 증권사들의 지난해 수수료 수익은 7조 4912억원으로 전년 대비 5.5% 감소했다. 주식 거래대금은 지난 2015년 2201조원에서 지난해 1940조원으로 줄었다. 수익성 지표인 자기자본순이익률(ROE)도 하락했다. 지난해 증권사들 ROE는 4.6%로 전년 7.3%에서 2.7%포인트 감소했다. 유일하게 실적이 개선된 부문은 투자은행(IB) 관련이다. 지난해 IB 관련 수수료는 1조3049억원으로 전년 대비 6.1% 늘었다. IB 관련 수수료는 2014년 9238억원에서 2015년 1조2294억원으로 꾸준히 증가하고 있다. 판매관리비는 7조 3132억원으로 희망퇴직과 순익 감소에 급여지급액이 줄면서 전년 대비 전년 대비 7.5% 감소했다. 전체 증권회사의 자기자본은 47조6000억원으로 전년말 대비 3.5% 증가했고, 평균 순자본비율은 566.6%로 1분기 대비 37.9%포인트 높아졌다. 선물회사들의 실적은 크게 개선됐다. 지난해 5개 선물회사의 순이익은 210억8000만원으로 전년 대비 99.8% 증가했다. 파생상품 수탁수수료 수익이 전년 대비 176억원 증가했다. 선물회사들의 ROE도 5.8%로 전년 대비 2.5%포인트 상승했다. [!{IMG::20170226000007.jpg::C::480::자료: 금융감독원}!]

2017-02-26 12:00:00 안상미 기자

KEB하나은행, 프로축구 K리그 선수 대상 재테크 설명회 개최

KEB하나은행은 지난 24일 그랜드힐튼호텔에서 프로축구 K리그 신인 선수들을 대상으로 재테크 설명회를 실시했다고 26일 밝혔다. 이번 설명회는 '프로선수의 현명한 투자와 소비'라는 주제로 진행되었으며, 주제발표 후 선수들과 PB들의 질의응답 시간으로 이어졌다. 설명회에 참가한 선수들은 기본적인 수신상품 내용부터 자산 포트폴리오 구성까지 다양한 질문으로 많은 관심을 보였으며 PB들의 친절하고 명쾌한 설명에 큰 호응을 보였다. 김기호 KEB하나은행 평창동 골드클럽 PB팀장은 "이번 설명회는 평소 운동에 전념하느라 본인의 자산관리에 시간을 할애하지 못한 선수들에게 도움을 주기 위해 마련됐다"며 "최근 세계적 금융전문지 유로머니.로부터 2017년 대한민국 최우수 PB은행으로 선정되는 등 독보적인 PB서비스와 풍부한 자산관리 노하우를 가진 KEB하나은행이 선수들의 평생 금융파트너로 함께 하겠다."고 밝혔다. KEB하나은행은 1998년부터 20년째 대한민국 축구국가대표팀 공식후원은행으로 축구발전을 지원해오고 있으며, 이번 설명회를 계기로 프로축구연맹소속 22개 K리그 구단(클래식 12개, 챌린지 10개) 선수를 대상으로 재테크 설명회를 확대해 나갈 계획이다. 한편 KEB하나은행은 대한민국 축구국가대표팀 후원 외에 2006년부터 국내 유일의 LPGA대회인 'LPGA KEB하나은행 챔피언십' 개최 등 다양한 종목의 스포츠마케팅을 통해 대한민국 스포츠문화 발전에 기여해오고 있다.

2017-02-26 08:21:51 김문호 기자

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