메트로신문

미래에셋증권, 연 7.7% 스텝다운 ELS 등 파생결합증권 8종 출시

미래에셋증권은 연 7.7% 스텝다운 ELS 상품을 포함한 파생결합증권 등 8종을 오는 30일 오후2시까지 총 790억 규모로 판매한다고 27일 밝혔다. 이 중에서 '미래에셋 제6133회 스텝다운 ELS'는 KOSPI200지수, HSCEI지수, Eurostoxx50지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 조기상환형 스텝다운 상품이다. 6개월 주기의 조기상환평가일 및 만기상환평가일에 모든 기초자산가격이 최초기준가격의 88%(6,12,18개월), 83%(24,30,36개월) 이상이면 연 7.7%의 수익을 지급해 조기상환 가능성을 높였다. 조기상환이 되지 않더라도 모든 기초자산 모두 만기평가일까지 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없는 경우 연 7.7%의 수익을 지급한다. 단 세 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 있으면 만기상환 조건에 따라 손실이 발생할 수도 있다. 이와 함께 HSCEI지수, Eurostoxx50지수를 기초자산으로 하는 원금보장형 ELB를 출시해 고객 선택의 폭을 넓혔다. 최소청약금액은 100만원으로 초과 청약 시 청약 경쟁률에 따라 안분 배정된다. 자세한 내용은 미래에셋증권 홈페이지(www.smartmiraeasset.com), 스마트폰 자산관리웹에서 확인하거나 미래에셋증권 영업점 또는 금융상품상담센터(1577-9300)로 문의하면 된다.

2014-05-27 10:26:40 김현정 기자

주식매수청구권, '다음-카카오' 합병의 다음 관문 떠올라

다음커뮤니케이션과 카카오가 합병하는 과정에서 주식매수청구권이 관건으로 떠올랐다. 27일 금융투자업계에 따르면 다음과 카카오가 지난 23일 각각 이사회를 열어 합병을 결의하고 체결한 계약서에는 주식매수청구권 행사에 따라 합병 결의가 무산될 가능성이 있다는 조항이 들어갔다. 주식매수청구권은 합병에 반대하는 주주가 보유주식을 회사에 사달라고 요구할 수 있는 권리이다. 이번 양사의 합병 계약에는 주식매수청구권 행사에 따라 다음과 카카오가 주주에게 지급할 수 있는 대금의 상한성이 각각 2000억원, 1000억원으로 제시됐다. 따라서 양사의 주주들이 이 금액을 넘어가는 주식매수청구권을 행사할 경우 계약이 무산될 수 있다. 다음의 지분 구조를 보면 지난 3월 말 기준 최대주주는 이재웅 전 대표(13.67%)다. 2대 주주는 KB자산운용으로 12.19%의 지분을 보유한다. 그외 5% 이상 주주의 지분율이 44%를 넘고 소액주주가 40% 이상이다. 계약서상 합병 반대 기준금액인 2000억원에 해당하는 다음 주식 수는 약 272만주다. 이는 현재 다음의 발행주식(1356만229주)의 20%에 해당하는 규모다. 다음의 주식 매수 예정가는 7만3424원이다. 카카오의 합병 반대 기준금액 1000억원에 해당하는 주식 수는 88만1000주 수준이다. 이는 카카오 발행주식(2699만6580주)의 3.26% 수준에 그친다. 지난해 말 기준 김범수 의장(29.9%)과 케이큐브홀딩스(23.7%)가 지분의 53.6%를 보유 중이다. 과거 주식매수청구권 행사로 합병이 틀어난 사례가 꽤 있어 우려가 제기됐다. 지난 2009년 현대모비스와 오토넷 합병 당시 과도한 주식매수청구권 행사로 합병이 한 차례 무산된 적이 있다. 최근 한솔그룹은 주식매수청구권에 막혀 지주사 전환을 하지 못했다. 다음과 카카오는 오는 8월 12일부터 임시주주총회가 예정된 전날인 같은 달 26일까지 반대 주주 의사를 받을 계획이다. 주식매수청구권의 행사 기간은 8월 27일부터 9월 16일까지다.

2014-05-27 10:09:01 김현정 기자

[특징주] 다음, 카카오 합병 소식에 상한가

카카오와의 합병을 발표한 다음의 주가가 상한가를 기록 중이다. 27일 오전 9시 36분 현재 코스닥시장에서 다음은 전 거래일보다 1만1700원(14.98%) 오른 8만9800원에 거래되고 있다. 장 시작과 동시에 상한가까지 올랐다. 다음은 전날(26일) 카카오를 흡수합병한다고 공시했다. 다음은 공시와 함께 우회상장 여부 및 요건 충족 확인을 위해 26일 하루간 거래가 중지된 후 이날 거래를 재개했다. 증권사들은 잇따라 다음의 목표주가를 상향조정했다. 우리투자증권은 8만원에서 11만원으로 올려잡았고 신한금융투자는 9만원에서 11만5000원으로 높였다.

2014-05-27 09:42:03 김현정 기자

[개장시황] 코스피, 외인·기관 동반 매수에 반등

코스피가 외국인과 기관의 동반 매수세에 하루 만에 반등했다. 27일 오전 9시 29분 현재 코스피지수는 전 거래일 대비 2.38포인트(0.12%) 오른 2012.73에 거래되고 있다. 외국인이 11거래일 연속 순매수로 58억원어치 사들이고 기관은 107억원 매수 우위다. 개인은 159억원어치 팔고 있다. 업종별로는 혼조세를 보이고 있다. 전기가스가 1% 이상 오르고 건설, 서비스, 음식료, 화학 등이 상승하고 있다. 반면 비금속광물, 의료정밀, 보험, 종이목재 등은 하락 중이다. 코스닥지수는 전 거래일보다 0.45포인트(0.08%) 상승한 549.20포인트에 거래 중이다. 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일보다 0.20원 오른 1023.70원을 기록하고 있다.

2014-05-27 09:38:11 김현정 기자

하이투자증권, 최대 연11% 수익지급 ELS 2종 공모

하이투자증권은 오는 29일 오후 1시까지 ELS 2종을 총 60억원 규모로 공모한다고 27일 밝혔다. 'HI ELS 509호'는 HSCEI 지수, EURO STOXX 50 지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 6개월 단위 자동조기상환형 ELS이다. 자동조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 90%(6개월,12개월), 85%(18개월,24개월), 80%(30개월,36개월) 이상이면 최대 21.3%(연 7.1%)의 수익을 지급한다. 만기까지 상환조건이 충족되지 않더라도 투자기간 중 모든 기초자산 종가가 최초기준가격의 55% 미만으로 하락한 적이 없으면 연 7.1%의 수익률을 지급받을 수 있다. 'HI ELS 510호'는 현대중공업 보통주와 삼성중공업 보통주를 기초자산으로 하는 3년 만기 6개월 단위 자동조기상환형 ELS이다. 자동조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 95%(6개월,12개월), 90%(18개월,24개월), 85%(30개월,36개월) 이상이면 최대 33.0%(연 11.0%)의 수익을 지급한다. 만기까지 상환조건이 충족되지 않더라도 투자기간 중 모든 기초자산 종가가 최초기준가격의 60% 미만으로 하락한 적이 없으면 연 11.0%의 수익률을 지급받을 수 있다. 최소 가입금액은 100만원이상 10만원 단위이며 하이투자증권 지점, HTS 및 금융상품몰(www.hi-ib.com)에서 가입할 수 있다. 자세한 문의는 하이투자증권 고객지원센터(1588-7171)로 하면 된다.

2014-05-27 09:30:25 김현정 기자

미 증시, 유동성 장세 마무리…이제 경기가 받아줄 때 - 신한

신한금융투자는 27일 최근 몇 년간 미국 증시의 핵심 변수였던 유동성 장세가 마무리 국면에 진입했으며 이제 경기가 받아줄 때라고 분석했다. 곽현수 연구원은 "금융위기 이후 정상화 과정에서 미국 증시는 철저히 달러 공급에 의한 유동성 논리로 움직여왔다"며 "기업 이익 개선도 수반됐지만 여기에도 유동성의 힘이 상당 부분 작용했으므로 유동성은 지난 몇 년간 미 증시의 핵심 변수였다"고 지적했다. 곽 현수는 "특히 일본 엔화와 투자부적격 기업들의 CDS(신용부도스와프) 프리미엄 추이(MCDX)가 이를 보여준다"며 "두 데이터는 각각 글로벌 유동성과 미국 국내 유동성을 대변하기 때문"이라고 설명했다. 일본 엔화는 대표적인 글로벌 안전자산이다. MCDX는 한계 기업들의 유동성 상황을 알려준다. 곽 연구원은 "현재 일본 엔화가 정체 국면이며 MCDX도 저점 확인 후 반등하다가 다시 하락했지만 저점 부근에서 하락 속도가 확연히 둔화했다"며 "따라서 유동성에 의한 미 증시의 상승 랠리는 마무리 국면에 들어섰으며 이제 경기가 받아줄 때"라고 전했다. 그 시점은 오는 3분기쯤으로 봤다.

2014-05-27 09:13:58 김현정 기자

한국콜마, 실적개선 기대..목표가 UP- 하나대투

하나대투증권은 27일 한국콜마에 대해 "실적이 개선될 것"이라며 목표가를 상향 조정했다. 박종대 하나대투증권 연구원은 "한국콜마의 1분기 별도기준 매출과 영업이익이 각각 996억원과 74억원으로 지난해 동기보다 각각 12.6%, 26.2% 성장했다"며 "화장품과 제약이 모두 높은 성장세를 회복했다"고 진단했다. 그는 "1분기를 시작으로 분기별 영업이익이 큰 폭으로 늘어나 실적 모멘텀이 확대될 것"이라고 전망했다. 이에 따라 목표가를 4만6000원에서 5만원으로 올리고 '매수' 의견을 제시했다.

2014-05-27 09:06:54 김민지 기자

삼성물산, 영업가치 개선 싸이클에 주목할 차례 -하이

하이투자증권은 27일 삼성물산에 대해 영업가치에 대해 재평가(re-rating )를 기대한다며 투자의견 매수와 목표주가 8만7000원을 유지했다. 노기영 하이투자증권 연구원은 "삼성SDS 상장 모멘텀에 따른 투자자산 가치 증가로 5월초 이후 삼성물산 주가가 단기에 급상승했다"며 "최근 주가 상승의 주요 동력이 투자자산 가치 상승이었던 만큼 삼성물산의 영업 가치 재평가(re-rating) 가능성 역시 여전히 남아있다 판단된다"고 말했다. 노 연구원은 "해외 비중이 늘어나면서 삼성물산 사업 포트폴리오는 과거 주택과 계열사 공사 위주에서 탈피하고 있으며 과거와 다른 원가율 밴드를 갖게 되는 것이 자연스러운 것"이라 판단된다며 "비슷한 사업 구조의 해외 건설사들 영업이익률은 2~4% 수준이며 삼성물산 역시 향후 3~4%의 영업이익률 유지가 가능할 전망"이라고 내다봤다. 그는 또 "급증한 수주잔고에 기반해 매출액 성장이 빠르게 진행되고 있는 만큼 향후 건설 수익성 및 해외수주 지속 가능성에 대한 우려가 완화되면서 영업가치 재평가가 가능할 전망"이며 "최근 주가 상승이 투자자산 가치 증가를 반영했다면 앞으로는 영업가치 개선 싸이클에 주목할 차례라 판단한다"고 부연했다.

2014-05-27 09:02:02 백아란 기자

제일기획, 2분기에도 이익성장 기대- 신한금융

신한금융투자는 27일 제일기획에 대해 "1분기에 이어 2분기에도 이익 성장세가 예상된다"고 진단했다. 홍세종 신한금융투자 연구원은 "제일기획의 올해 2분기 연결기준 영업이익이 464억원으로 지난해 같은 기간보다 13.6% 늘어날 것으로 전망한다"며 "삼성생명 지분 매각으로 세전이익 100억원이 추가로 인식될 가능성도 크다"고 분석했다. 홍 연구원은 "세월호 침몰 사고로 국내 광고 경기는 정체된 상태지만, 브라질 월드컵 전후로 대형 광고주인 삼성전자와 이동통신 3사의 광고 물량이 빠르게 증가할 것으로 보인다"고 판단했다. 이에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 3만원을 유지했다.

2014-05-27 08:51:45 김민지 기자

한국전력, 사후정산제도 도입으로 실적 안정성 강화 -키움

키움증권은 27일 한국전력에 대해 사후정산제도 도입으로 실적 안정성이 강화된 것으로 보인다며 목표주가를 5만3000원으로 상향조정했다. 김상구 키움증권 연구원은 " 오는 6월부터 초중고등학교 전기요금 4% 인하가 결정돼 연간 약 300억원 수준의 실적 감소가 예상된다"며 "다만 요금 사후정산제도의 도입으로 연간 실적은 적정투자보수에 준하는 수준으로 수렴할 것으로 보인다"고 밝혔다. 즉 유가나 환율의 변동, 혹은 세율조정 등으로 연료비용 및 실적 변동 위험이 존재했으나, 사후정산을 통해 보전이 가능할 것으로 전망되는 것이다. 그는 "과거 수익을 보전하는 점은 연료비연동제보다 더욱 긍정적인 변화"라며 "실적안정성의 확보 뿐 아니라 가격기능을 통한 에너지 수요 조절에도 기여할 것으로 예상된다"고 내다봤다. 김 연구원은 "7월 시행 예정인 개별소비세 조정에 따른 연료비용 증가 위험 역시 해소된 것으로 판단"한다며 "에너지 정책과의 정합성이 보다 강화된 것"으로 분석했다.

2014-05-27 08:46:48 백아란 기자

메트로人

머니

산업

IT·과학

정치＆정책

생활경제

사회

에듀＆JOB

기획연재

오피니언

라이프

플러스

독자서비스

포럼＆컨퍼런스

최신 뉴스