메트로신문

유진투자증권, '조기상환형 스텝다운' 438회 ELS 공모

유진투자증권은 오는 13일까지 조기상환형 스텝다운 주가연계증권(ELS) 1종을 공모한다고 6일 밝혔다. 이번에 공모하는 '제438회 ELS'는 2년 만기 원금비보장형 상품으로 스탠다드앤드푸어스(S&P)500 지수와 테슬라를 기초자산으로 한다. 조기상환 및 만기상환 시 수익률은 최대 세전 연 17.5%다. '제438회 ELS'는 스텝다운 구조에 따라 6개월 단위로 조기상환 및 만기상환 기회가 제공된다. 우선 조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 85%(6개월), 80%(12개월), 70%(18개월) 이상이면 조기상환이 이뤄진다. 만기평가일에 65%(24개월) 이상일 경우 만기상환 조건이 충족되어 세전 연 17.5%의 수익을 얻을 수 있다. 낙인(Knock-in) 구조(낙인 베리어 40%)를 채택한 이 상품은 만기평가일에 기초자산 종가가 최초기준가격의 65% 미만이더라도 모든 기초자산이 만기평가일까지 최초 기준가격의 40% 미만으로 하락한 적이 없다면 만기상환 돼 원금 및 이자 수령이 가능하다. 단 해당 조건이 충족되지 못하면 원금손실이 발생한다. 이번 공모상품의 최소 가입금액은 100만원 이상이며, 온라인 전용 상품인 관계로 유진투자증권 홈페이지, 모바일트레이딩시스템(MTS), 홈트레이딩시스템(HTS)에서 가입 가능하다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr

2023-07-06 10:11:56 원관희 기자

한국증권금융, 노성규 전무·손교수 상무 신규 선임

한국증권금융은 5일 오전 10시에 임시주주총회 및 이사회를 개최해 신임 전무에 노성규 씨, 신임 상무에 손교수 씨를 선임했다. 노 신임 전무는 1968년생으로 서경대학교 전산정보학 학사, 서강대학원 금융경제학 석사를 졸업했다. 이후 한국증권금융 사주·신탁본부장, 자본시장금융부·신탁부 등 부서장을 거쳤다. 손 신임 상무는 1970년생으로, 경북대학교 경제학 학사, 연세대학교 법무대학원 석사를 졸업했다. 한국증권금융 경영관리부장과 증권중개부장 등을 역임했다. /신하은기자 godhe@metroseoul.co.kr

2023-07-05 17:45:09 신하은 기자

'중소형사'는 진짜 위기...증권사 부동산PF 연체율 16% 육박

금융권 전체에 부동산 파이낸싱프로젝트(PF) 부실 우려가 증가하고 있는 가운데 증권사의 연체율은 금융권 평균보다 약 7배 이상 높게 나타났다. 특히 중·소형사들은 리스크가 큰 브릿지론의 비율이 높게 나타나면서 증권사의 건전성 우려가 가시화되고 있다. 5일 금융업계에 따르면 지난 3월 말 기준 증권사 전체 부동산PF 대출 연체율은 15.88%로 10.38%였던 지난해 말과 대비해 5.5%포인트 급등했다. 금융권 전체 부동산PF대출 연체율 2.01%에 비해 월등히 높은 수준이다. 다만 금융 당국은 "금융권 PF대출 연체 잔액이 자기자본(76조2000억원)의 1.1% 수준에 불과해 관리 가능한 수준"이라고 진단했다. 증권가는 현재 차익결제거래(CFD)발 주가 폭락 사태와 부동산PF 부실 우려에 따른 리스크가 겹치면서 하반기 실적에 적신호가 켜진 상황이다. 특히 상대적으로 자금 부담이 적은 대형사들보다는 중·소형사들의 위험 신호가 증폭되고 있다. 최근 자본시장연구원은 보고서를 통해 "지난 2022년부터 시장요인의 악화로 인해 부동산PF의 위험이 커진 상황"이라며 "시장지배력이 상대적으로 크지 않고 위험회피 성향이 낮은 소형 증권사일수록 고위험 부동산PF 채무보증 또는 브릿지론 비중이 높았던 것으로 확인됐다"고 분석했다. 한 업계 관계자 역시 "중·소형사나 저축은행들은 대형 증권사만큼의 자금이 없기 때문에 더욱 위험하다"며 "사실상 대형사들은 시장이 말도 안 되게 무너지지 않는 이상 손실을 볼 일은 거의 없다"고 설명했다. 실제로 자본시장연구원이 초대형IB(투자은행)·종합금융투자사업자로 구성된 자기자본 상위 8개 증권사 그룹과 그 외 16개 중소형사로 구성된 증권사 그룹으로 구분해 위험 익스포저가 어떠한 변화와 차이를 보이고 있는지 분석한 결과 확연한 차이가 드러났다. 두 그룹 모두 최근 2년 사이 높은 증가세를 보였지만, 보증기관의 위험 익스포저 수준을 더 잘 나타내는 자기자본 대비 부동산PF 유동화증권 채무보증의 잔액 비율은 중소형사 그룹의 증가율이 더 높았다. 2년 사이 초대형IB·종투사 그룹은 5.5%포인트 상승한 반면, 중소형사 그룹은 7.4%포인트 상승했다. 또한, 브릿지론 규모 역시 중소형사 그룹이 더 가파른 증가세를 보였다. 동일 기간 부동산PF 중 브릿지론의 비율을 보면 초대형IB·종투사 그룹은 4.1%포인트 증가에 그쳤지만, 중소형사 그룹은 무려 17.1%포인트(11.6%→28.7%)나 증가했다. 브릿지론은 '임시방편 자금대출'로 부동산PF 사업 초기에 단기 차입하는 자금을 말한다. 증권사들의 부동산 PF는 우선순위에 따라 손실 규모가 달라지는데, 중소형사들이 집중했던 브릿지론의 경우 리스크 요인이 상대적으로 크게 평가되고 있다. 브릿지론의 담보인정비율(LTV)이 100% 이상으로 높을 뿐더러 변제순위가 중순위·후순위일 경우 전액 손실 가능성이 있기 때문이다. 한국신용평가에 따르면 26개 증권사의 부동산 PF 잔액은 28조5000억 원이며, 올해 만기될 금액은 약 14조 원에 달한다. 이 중 브릿지론은 58.4%를 차지하고 있다. 나이스 신용평가는 "증권사의 부동산PF 익스포저는 상환순위, 투자지역, 용도 측면에서 타 금융업종보다 위험도가 높다"며 "부동산PF에서 부실이 확대되면 수익성과 자산건전성에 부정적 영향이 불가피하다"고 진단했다. 특히 초대형사의 경우 해외 익스포저를 중심으로 대형사 및 중소형사의 경우 브릿지론 후순위 등 고위험 부동산 PF 익스포저를 중심으로 건전성 저하 여부에 대해 살펴볼 필요가 있다고 설명했다. 상대적으로 리스크가 적게 예상된 초대형 증권사의 경우에도 익스포져가 큰 해외대체투자 리스크가 존재한다고 평가했다. /신하은기자 godhe@metroseoul.co.kr

2023-07-05 17:24:35 신하은 기자

미래에셋증권, 미국채울트라 30년 ETN 2종목 신규 상장

미래에셋증권은 5일 '미래에셋 2X 미국채울트라30년 선물 ETN'', '미래에셋 -2X 미국채울트라30년 선물 ETN' 2종목을 한국거래소에 상장한다고 밝혔다. 해당 상품은 미래에셋증권에서 출시하는 첫 채권형 상장지수증권(ETN) 상품이다. 제비용 0%, 발행가 1만원, 만기 5년으로 발행한다. 채권형 ETN은 채권 직접 투자 대비 주식시장에서 실시간으로 소액으로도 투자할 수 있으며, 레버리지형 및 인버스형 등 다양한 방식으로 투자가 가능하다. 미래에셋증권 관계자는 "통상 채권의 만기가 길수록 금리변동에 더욱 민감한 경향이 있으며, 향후 금리가 변동할 가능성이 높아 보인다"라며, "해당 상품은 레버리지 유형으로 발행하여 보다 적극적인 투자를 원하는 고객에게 하나의 대안이 될 수 있을 것"이라 말했다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr

2023-07-05 16:38:48 원관희 기자

디폴트옵션 본격 시행…증권사 300조 퇴직연금 시장 점유율 싸움 치열

퇴직연금의 사전지정운용제도(디폴트옵션)가 오는 12일부터 시행됨에 따라 높은 수익률을 내는 증권사로 자금 이동이 가속화할 것으로 보인다. 이에 따라 증권사들은 퇴직연금 서비스를 강화하는 등 고객 유치를 위해 공격적인 마케팅에 나서고 있어 증권사 간 점유율 경쟁도 치열해질 전망이다. 5일 금융투자업계에 따르면 퇴직연금 디폴트옵션 지정 의무화가 1년 유예 기간을 거쳐 12일부터 본격 시행된다. 디폴트옵션은 확정기여형(DC)이나 개인형퇴직연금(IRP) 가입자가 해당 적립금을 운용할 방법을 따로 지시하지 않으면, 사전에 정해둔 방식대로 사업자(운용사)가 대신 운용해 주는 제도다. 퇴직연금 운용 방향성이 안정성 추구에서 수익률 제고로 바뀌게 되면서 이번 제도 시행으로 퇴직연금 시장에서 증권사의 존재감이 더욱 커질 것으로 예상된다. 증권업계의 지난 1분기 퇴직연금 평균 수익률은 2.86%로 보험(2.28%), 은행(2.25%)보다 상대적으로 높은 수익률을 보이고 있다. 실제 증권사의 시장 점유율도 꾸준하게 오르고 있다. 1분기 기준 증권사의 퇴직연금 시장 점유율은 22.7%로 지난 2020년 1분기 말(20%) 대비 2.7%포인트 상승했다. 남재우 자본시장연구원 연구위원은 "퇴직연금 특성상 안정적인 원리금 보장 상품을 중심으로 운용되고 있어 현재 퇴직연금의 수익률이 낮을 수밖에 없다"며 "디폴트 옵션 제도 도입은 안정성보다는 수익률 제고에 관심을 두고 있어 상대적으로 높은 실적 배당형 상품 비중이 확대될 여지가 있다"고 밝혔다. 이어 그는 "은행 및 보험보다는 증권업계가 더 효율적이라고 생각하는 사람이 많을 수 있어 자연스럽게 증권사로 자금이 이동할 수 있다"고 덧붙였다. 증권사들은 디폴트옵션 시행을 앞두고 시장 선점을 위해 경쟁하고 있다. 미래에셋증권은 '퇴직연금MP 구독 서비스'를 출시해 가입자들에게 운용 전문가가 글로벌 자산배분 포트폴리오를 정기적으로 제공하는 한편 로보어드바이저, 개인연금랩 등 연금 포트폴리오 서비스를 통해 연금 가입자의 자산배분과 운용을 지원한다. 미래에셋증권의 퇴직연금 적립금은 최근 21조6000억원을 넘어섰다. 삼성증권은 지난 5월 말 고용노동부가 발표한 디폴트옵션 현황 첫 공시에서 초저위험등급과 저위험 등급에서 3개월 수익률 1위를 차지했다. 삼성증권은 가입자가 투자성향, 소득, 연령 등을 입력하면 이를 55개 유형으로 세분화해 각 유형에 맞는 펀드와 비중을 제시하는 퇴직연금 로보어드바이저 서비스 '연금S톡'을 개설했다. 이외에도 이달 디폴트옵션 사전 지정 고객뿐 아니라 삼성증권 디폴트옵션 상품 매수 고객을 대상으로도 이벤트를 진행한다. 한국투자증권도 디폴트옵션 이벤트를 이달 말까지 진행하고 있다. 증권사 한 관계자는 "이달 12일부터 디폴트옵션이 정식으로 도입되다 보니 증권사들이 퇴직연금에 더 많은 신경을 쓰고 있다"며 "펀드 포트폴리오의 구성과 과거 수익률, 운용 자산 등이 경쟁력 확보에 중요한 요소"라고 말했다.

2023-07-05 16:25:45 원관희 기자

한화투자증권, '혜택 UP! 채권 투자' 이벤트 진행

한화투자증권이 다음달 31일까지 '혜택 UP! 채권 투자' 이벤트를 실시한다. 5일 한화투자증권에 따르면 '혜택 UP! 채권 투자' 이벤트는 비대면 계좌 또는 은행연계계좌 보유 고객이 대상이다. 단 영업점 계좌, 법인, 스탁론 계좌 등은 제외된다. 한화투자증권은 이벤트 신청을 완료한 고객이 타사에 보유 중인 채권을 입고하고 잔고를 유지하면 순입고금액별 최대 50만원의 현금을 지급한다. 또한 이벤트 기간 내 장외채권 순매수금액에 따라 최대 현금 20만원을 지급하며, 생애 최초로 장외채권을 10만원 이상 매수한 고객에게는 스타벅스 아메리카노 기프티콘 1매를 제공한다. 장형철 한화투자증권 신성장솔루션실 상무는 "변동성이 높은 시장상황에서 투자자들의 채권 투자에 대한 관심이 높아지고 있다"며 "투자자들에게 경쟁력 있는 채권상품을 제공하기 위해 최선을 다하겠다"고 밝혔다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr

2023-07-05 13:46:05 원관희 기자

하이투자증권, ELS 3종 공모

하이투자증권은 5일부터 12일 오후 4시까지 주가연계증권(ELS) 3종을 총 60억 원 규모로 공모한다. HI ELS 3436호는 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 코스피(KOSPI)200지수, 에스앤피(S&P)500지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 6개월 단위 조기상환형 ELS이다. 자동조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 90%(6개월, 12개월), 85%(18개월), 80%(24개월), 75%(30개월), 70%(36개월) 이상이면 최대 23.40%(연 7.80%)의 수익을 지급한다. 조기 상환이 되지 않더라도 만기 시 모든 기초자산 중 하나라도 만기평가일까지 최초기준가격의 50% 미만으로 하락한 적이 없는 경우 연 7.80%의 수익을 지급한다. 하지만 모든 기초자산 중 하나라도 50%미만으로 하락한 적이 있고 만기 평가 시 모든 기초자산 중 하나라도 70%미만이면 만기상환 조건에 따라 원금손실이 발생할 수 있다. HI ELS 3437호는 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 에스앤피(S&P)500지수, 유로스톡스(EUROSTOXX)50지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 6개월 단위 조기상환형 ELS이다. 자동조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 80%(6개월, 12개월, 18개월, 24개월), 75%(30개월), 65%(36개월) 이상이면 최대 18.00%(연 6.00%)의 수익을 지급한다. 조기 상환이 되지 않더라도 만기 시 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 65% 이상이면 연 6.00%의 수익을 지급하지만, 기초자산 중 어느 하나라도 65% 미만으로 하락한다면 만기상환 조건에 따라 원금손실이 발생할 수도 있다. HI ELS 3438호는 SK하이닉스 보통주, 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 에스앤피(S&P)500지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 6개월 단위 조기상환형 ELS이다. 자동조기상환 평가일에 모든 기초자산의 종가가 최초기준가격의 85%(6개월, 12개월), 80%(18개월, 24개월), 75%(30개월), 70%(36개월) 이상이면 최대 27.00%(연 9.00%)의 수익을 지급한다. 조기 상환이 되지 않더라도 만기 시 모든 기초자산 중 하나라도 만기평가일까지 최초기준가격의 50% 미만으로 하락한 적이 없는 경우 연 9.00%의 수익을 지급한다. 다만 모든 기초자산 중 하나라도 50%미만으로 하락한 적이 있고 만기 평가 시 모든 기초자산 중 하나라도 70%미만이면 만기상환 조건에 따라 원금손실이 발생할 수 있다. 상품의 최소 가입금액은 100만 원 이상으로 10만 원 단위로 가입 가능하며, 일반 개인투자자의 경우 5일부터 7일까지 청약할 수 있다. 투자자 숙려제도에 따라 청약일 이후 2영업일 간 숙려기간을 갖고, 3영업일째 되는 날 가입의사를 확정하면 된다. 보다 자세한 사항은 하이투자증권 영업점 또는 디지털컨택트센터로 문의하면 된다. /신하은기자 godhe@metroseoul.co.kr

2023-07-05 13:43:33 신하은 기자

키움증권, 중개형ISA 신규 고객 대상 이벤트 진행

키움증권은 중개형ISA(개인종합자산관리계좌) 신규 고객을 대상으로 수수료 5만원 할인 쿠폰을 지급하는 이벤트를 8월 말까지 진행한다고 5일 밝혔다. 이번 이벤트는 신규 고객을 대상으로 이벤트 신청만 해도 중개형ISA 계좌에서 사용할 수 있는 수수료 5만원 할인 쿠폰 및 무료 체험 지원금 1000원을 전원 지급한다. 추가로 이벤트 기간 내 300만원 이상 입금하면 최대 3만원 현금 혜택도 누릴 수 있다. 중개형ISA는 투자자가 직접 거래할 수 있는 개인종합자산관리계좌다. 대한민국에 거주하는 만 19세 이상이면 누구나 계좌 개설이 가능하다. 국내 주식뿐만 아니라 채권 및 다양한 금융상품을 하나의 계좌에서 자유롭게 운용할 수 있다. 연간 2000만원까지 가입 가능하며 다음 연도 이월도 가능하다. 의무납입기간 3년이 지나면 순손익에 대해 최대 400만원까지 비과세되고 초과분은 9.9%로 분리과세 돼 절세에 효과적이다. 키움증권 관계자는 "중개형ISA에 대해 고객들이 지속적으로 높은 관심을 갖고 있다"며 "미리 준비할수록 유리한 중개형ISA 절세 혜택과 이벤트 혜택을 동시에 누리길 바란다"고 말했다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr

2023-07-05 13:42:31 원관희 기자

한투증권, 4천만 달러 규모 해외 세컨더리 투자 중개 성사

한국금융지주 자회사 한국투자증권은 뉴욕현지법인을 통해 4000만 달러 규모의 해외 세컨더리 펀드 투자를 중개했다고 5일 밝혔다. '세컨더리 투자'는 사모펀드가 보유한 기업 지분을 다른 사모펀드 등에 매각하는 거래를 의미한다. 국내보다는 해외에서 활성화된 투자 형태로, 기관 투자자들이 포트폴리오 재조정 또는 유동성 확보를 목적으로 거래하는 경우가 많다. 이번 딜은 해외 연기금이 보유한 기업 지분 포트폴리오를 수협중앙회 등 국내 기관이 매입했다. 해당 포트폴리오는 블라인드 펀드 40개, 공동투자 프로젝트 펀드 30개로 구성됐다. 매입 시 할인율은 22년말 순자산가치(NAV) 대비 30%로, 15% 수준의 시장 평균 할인율보다 가격 메리트를 보유했다. 뉴욕현지법인은 이번 딜을 중개하고 셀다운하는 과정에서 총액인수를 확약하는 등 국내 기관의 투자수요를 이끄는 마중물 역할을 수행했다. 수협중앙회는 2000만 달러 규모를 투자한 주요 투자 주체로서 국내외 운용사 네트워크를 적극 활용하면서 딜 성사 및 마무리에 결정적인 역할을 했다. 또한, 글로벌 사모펀드 운용사가 결성한 블라인드 펀드를 통해 진행되는 일반적인 국내 세컨더리 투자와 달리, 국내 운용사의 프로젝트 펀드 형태로 진행한 것도 좋은 평가를 받았다. 한투증권 관계자는 "불확실한 시장 상황 속 기관투자자들의 유동성 확보 수요와 미집행 투자금이 늘어나면서 신규 투자 대비 안정적인 수익을 기대할 수 있는 세컨더리 투자수요가 계속 늘어날 전망"이라면서 "앞으로도 국내 기관 투자자들에게 양질의 투자 기회를 제공하는 것은 물론, 글로벌 시장에서 착실히 트랙 레코드(track record)를 쌓아나갈 계획"이라고 말했다. /신하은기자 godhe@metroseoul.co.kr

2023-07-05 13:42:30 신하은 기자

금투협, 사모펀드 인식 제고 위해 대학생 대상 사모펀드 콘서트 개최

금융투자협회는 5일 서울 여의도 금투센터 불스홀에서 '제5회 사모펀드 콘서트'를 성황리에 개최했다고 밝혔다. 사모펀드 콘서트는 금투협이 대학(원)생을 대상으로 사모펀드 시장과 산업 전반에 대한 올바른 이해를 돕고 진로탐색 기회를 제공하기 위해 기획한 행사로, 2017년부터 시작해 올해로 5회째를 맞이했다. 이번 행사에는 서울뿐만 아니라 경기, 경남·경북, 부산, 전남, 강원 등지에서 약 200여명의 대학(원)생이 참석했다. 첫 번째 연사로 나선 이창환 얼라인파트너스자산운용 대표는 '창업 스토리 및 펀드 운용전략'을 주제로 발표했다. 이 대표는 골드만삭스와 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사인 콜버그크래비스로버츠(KKR)의 근무 경험과 2021년 사모운용사 창업 스토리, 주주행동주의 전략 및 주요 사례를 공유했다. 이어서 박경배 마스턴투자운용 전무가 '부동산펀드 운용전략'을 소개했다. 회계법인 및 부동산신탁사 근무 경험을 바탕으로 마스턴투자운용 국내부문 투자운용3본부장을 맡아 부동산펀드 투자를 담당하고 있는 박 전무는 부동산펀드 운용전략 및 부동산펀드매니저가 되기 위한 필수 역량에 대해 설명했다. 손진영 케이디비인프라자산운용 본부장은 '특별자산펀드 운용전략'을 강연했다. 회계법인 및 일반 기업체 근무 경험이 있는 손 본부장은 전통자산 외에도 최근 글로벌 환경·사회·지배구조(ESG) 경영 확대 추세에 따라 친환경·신재생 등의 투자 수요가 증가하는 상황에서 대학생들도 특별자산펀드에 대한 관심이 필요하다고 강조했다. 마지막으로 최준철 브이아이피자산운용 대표는 '창업스토리 및 가치투자 실행법'이란 내용으로 강연하며 본인이 주식동아리에 소속된 대학생 신분으로 투자회사를 설립하게 된 스토리를 공유하고 학생들에게 창업 의욕을 고취했다. 강연 후에는 참가한 학생들과의 자유로운 질의응답과 토론이 이어졌으며, 또한 별도로 선발된 참가자들(총 70명)에게는 강연자 소속회사를 직접 방문할 기회도 주어졌다. 이번 행사를 주최한 이창화 금투협 전무는 "자산운용시장의 꽃이라고 불리는 사모펀드 산업에 대한 학생들의 높은 관심과 호응에 큰 감명을 받았다"며 "앞으로 사모펀드에 대한 올바른 인식 제고를 위해 다양하고 내실 있는 콘텐츠를 지속적으로 발굴할 계획"이라고 말했다. /원관희기자 wkh@metroseoul.co.kr

2023-07-05 13:41:58 원관희 기자

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