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"하나금융, 이익모멘텀 크지 않아 목표가↓…외환銀 합병 시너지 '우려'"-유진

유진투자증권은 8일 하나금융에 대해 이익모멘텀이 크지 않아 투자매력 또한 크지 않을 전망이라며 목표주가를 기존 4만2000원에서 3만7000원으로 하향조정했다. 투자의견은 ' HOLD'를 유지했다. 김인 유진투자증권 연구원은 "하나금융의 4분기 이자이익은 지난 분기보다 1.8% 내려간 1조 1 606억원이 예상된다"며 "원화대출성장은 0.5% 상승으로 크지 않은 반면 분기 NIM이 전분기대비 5bp 하락할 전망이기 때문"이라고 밝혔다. 김 연구원은 "4분기 비이자이익은 지난분기보다 27.2% 떨어진 3,326억원이 예상된다"며 "환율 상승에 따른 외화환산손실 700억원과 대한전선 관련 유가증권감액손실 570억원이 예상되는데 따른 것"이라고 평가했다. 그는 "4분기 대손충당금전입은 2687억원이 예상된다"며 "전분기 동부체철과 넥솔론 , 모뉴엘 관련 추가 충당금 870억원 발생에 따른 기저효과와 연말임에도 불구하고 부실채권 상각 등 일회성 요인이 크지 않을 것"이라고 전망했다. 김 연구원은 "외환은행 인수 이후 실적이 급락(순이익 2012년 1조6000억원→2013년 9000억원→2014년(E)1조원)했다"며 "최근 조기통합 에 따른 시너지 효과 기대도 있으나, 오히려 무기계약직의 정규직 전환 가능성 등으로 판관비 증가에 대한 우려가 단기적으로 큰 상황"이라고 진단했다. 그는 "2015년에 순이익도 1조1000억원이 예상돼 이익모멘텀도 크지 않은 상황"이라며 "추가적인 부실가능성이 크지 않다는 점에서 PBR 0.4배인 현 주가수준에서는 주가의 하방경직성은 높다"고 판단했다. 김 연구원은 다만 "이익모멘텀이 크지 않아 은행주 내 차별화된 주가상승과 추세적인 Outperform은 쉽지 않다"며 "외환은행과의 조기통합 논의도 기대보다 우려감이 큰 상황이어서 합병시너지 발생도 단기적으로 쉽지 않은 상황"이라고 말했다.

2015-01-08 09:07:44 백아란 기자
취업 성공하려면 3대 인재에 주목하라!··창의·글로벌·지역인재 뜬다

올 취업시장에서 창의·글로벌·지역인재가 주목받을 것이라는 주장이 나왔다. 8일 취업포털 커리어는 기업이 주목하는 '3대 인재'를 선정해 발표했다. ◆창의 인재 (Creative talented)=2015년에도 스펙초월 전형을 통한 채용은 계속될 전망이다. 기업들은 경쟁력을 갖춘 우수한 창의 인재 확보를 위해 채용 전형의 변화를 꾀하고 있다. 자기소개서와 인적성검사를 통해 인문학적 소양은 물론 직무 역량을 미리 테스트하고, 모든 것을 다 잘하는 인재보다는 특정 직무 관련 역량이 뛰어난 인재 선발을 목적으로 한다. 이는 결코 하루 아침에 얻어지는 것이 아니므로 구직자들은 더이상 학교, 성별, 나이, 학점, 어학점수와 같은 서류상의 스펙이 아닌 전공과 직무 관련 경험을 쌓도록 부단히 노력해야 한다. 이에 취업포털 커리어 강석린 대표는 "구직자들이 전공 과목에 대한 충분한 지식을 쌓는 것은 물론 실제 자신이 지원하는 직무에 대해 그 어떤 것이라도 미리 경험해보는 것이 중요하다. 이러한 경험에서 비롯된 자신만의 진실된 스토리가 담긴 자기소개서를 만드는데 집중해야 한다"고 강조했다. 올 하반기부터 적용될 삼성의 신입사원 채용 전면 개편 역시 이와 같은 맥락이다. 직무 에세이(영업 경영지원직군), 이수 전공과목 평가(연구개발기술 소프트웨어직군) 및 창의성 면접을 통해 직무적합성은 물론 리더십, 협업능력을 평가한다. 구직자들은 역사는 물론 시사 상식을 전공과 지원 직무에 적절히 융합시켜 자신의 창의성이 빛날 수 있는 스토리텔링을 통해 논리적으로 말할 수 있는 능력을 고루 키워야 한다. ◆글로벌 인재 (Global talented)=최근 현대기아차, SK그룹 등 국내 대기업들이 해외 현지화 공장 설립 및 해외 시장 진출을 더욱 확대하면서 글로벌 핵심 인재 육성에 적극적인 움직임을 보이고 있다. 따라서 구직자들은 어학점수가 아닌 실질적으로 업무에 투입 가능한 외국어 회화 실력을 기본적으로 갖춰야 한다. 이와함께 글로벌 인재에게는 두가지 능력이 더 요구된다. 바로 '소통'과 '협력'이다. 국제적인 감각을 키우기 위해 세계 각국의 관습이나 문화적인 차이를 직간접경험하고 습득하려는 능동적인 모습은 필수다. 기업은 젊은 세대의 패기와 도전 정신을 바탕으로 글로벌 경영 마인드와 역량을 가진 인재를 찾고자 한다. 국내 산업의 해외 시장의 규모는 점차 커질 것이며 직원들의 글로벌 역량 강화를 위한 프로그램 마련에도 심혈을 기울일 것으로 보인다. ◆지역 인재 (Local talented)=지역발전 거점 역할을 할 세종시와 10개 혁신도시가 모습을 드러내면서 36개 중앙행정기관의 이전이 지난해 12월, 드디어 마무리 되었다. 이에 지역 불균형을 타파하기 위한 노력은 공공기관이 적극적으로 지역 인재 채용과 전문인력 양성에 발벗고 나서면서 더욱 가시화 될 것으로 보인다. 지난해 12월 초에 울산혁신도시로 이전한 한국석유공사는 이전 공공기관 중 가장 큰 규모답게 울산에서만 200여명의 직원을 채용했으며, 나주에 '푸드체인'을 조성하기 위한 목적으로 이전된 한국농수산식품유통공사는 2013년 신규 직원 30명 가운데 40%를, 2014년에는 신입 직원 40명 중 30% 이상을 지역인재 할당량으로 정하고 광주전남 지역 출신으로 채용했다. 전문가들은 이러한 공공기관의 움직임은 공공기관에 대한 젊은 층의 인식을 크게 변화시키고 지역 인재 양성과 지역 균형발전을 위한 좋은 기회가 될 것이라며 2015년도 채용 시장에 대한 긍정적인 영향을 가져올 것이라고 전망했다.

2015-01-08 09:01:37 이국명 기자
"삼성전기, 올해 실적개선 전망…목표가 1만1000원↑"

메리츠종금증권은 8일 삼성전기에 대해 올해 실적호조가 예상된다며 목표주가를 기존보다 1만1000원 올린 7만5000원을 제시했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 지목현 메리츠종금증권 연구원은 "지난해 4분기에는 우호적인 환율과 삼성전자 스마트폰 갤러시노트 4 양산 본격화로 전분기 대비 흑자가 예상된다"며 "이 기간 매출액은 전분기 보다 5.2% 증가한 1조8106억원, 영업이익은 271억원을 기록할 것"이라고 설명했다. 지 연구원은 이어 "올해는 카메라모듈과 플립칩-칩스케일패키지(FC-CSP) 사업을 중심으로 실적회복 국면에 접어들 것"이라며 "카메라모듈은 20메가 화소 업그레이드와 손떨림 보정장치(OIS) 신규 탑재로 제품 믹스가 개선될 것"이라고 전망했다. 특히 그는 "1분기 출시 예정인 삼성전자 갤럭시 S6는 20메가 카메라모듈 채용 가능성이 높고, 샤오미, 화웨이 등 중국 주요 고객사의 OIS 기능 채용이 확대될 것으로 예상된다"며 "FC-CSP는 스마트폰 슬림화에 따라 임베디드 제품 수요 지속 증가가 전망된다"고 말했다. 지 연구원은 "이 회사는 삼성 SDS 상장을 위한 구주매출로 1조원 이상의 현금을 확보해 향후 전자가격표시기(ESL)와 모바일 관련 무선충전 등 신규사업 추진에 탄력을 받을 것"이라고 덧붙였다.

2015-01-08 08:51:44 김형석 기자
1월 기준금리 추가 인하 가능성… 생보사 역마진 '노심초사'

고금리 상품 비중 많은 대형사 중심으로 위기감 높아 이달 한국은행 금융통화위원회 회의가 일주일여 남은 가운데 추가 금리인하 가능성이 대두되고 있다. 이 때문에 고금리 상품 비중이 높은 생명보험업계가 또다시 받는 보험료보다 지불해야 하는 보험금이 더 많은 '역마진'을 우려하고 있다. 7일 금융투자업계에 따르면 한은이 오는 15일 금통위 회의를 열고, 경기부양을 위해 경제성장률 전망치를 하향 조정하고 기준금리를 인하할 것으로 전망된다. 앞서 이주열 한은 총재는 지난 5일 열린 범금융기관 신년인사회에서도 "지금은 많은 전문가들이 세계경제의 장기침체 가능성에 주목하고 있다"며 "국가간 상호연계성이 크게 증대된 상황에서 어느 한 국가의 금융위험이 예기치 못한 상황으로 확산될 수 있다"고 추가 금리 인하를 위한 여지를 남겼다. 서향미 하이투자증권 연구원도 "세계경기가 안 좋은 상황에서 국내 수출기업들도 회복이 더디다"며 "유가하락 등 물가부담도 적은 가운데 금리인하를 통한 추가 경기부양을 위해 이달에 금리가 인하될 가능성이 높다"고 진단했다. 이 때문에 2000년대 초반 6% 이상 확정금리로 판매한 장기 저축성보험으로 역마진 우려가 커지고 있다. 생명보험협회와 금융감독원에 따르면 생보사의 지난해 상반기 5% 이상 확정이율 계약액은 140조6000억원으로 전체의 33.1%를 차지하고 있다. 특히 삼성·한화생명의 경우 확정형 상품 가운데 확정금리 6% 이상 '역마진' 상품 비중은 각각 무려 80%와 67%에 달한다. 이 기간 보험료적립금 평균이율은 4.9%인 반면 운용자산이익률은 4.5%에 불과하다. 생보사의 자산운용의 가장 큰 부분을 차지하고 있는 국공채 역시 5년 만기 국고채수익률은 3.0%를 넘고 있지 못하다. 업계 관계자는 "지난해 역마진 우려로 삼성·한화·교보생명 등 대형사들이 대대적인 구조조정을 단행했다"면서도 "추가로 금리가 하락하면 장기적으로 생보사의 실적은 하락할 수밖에 없다"고 말했다.

2015-01-08 07:00:57 김형석 기자