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롱숏 투자 늘면서 대차잔고 '사상최대'… 공매도와 동반 급증시 주가 약세 우려(상보)

빌려서 주식에 투자하는 대차잔고가 사상최대 규모로 치솟으면서 향후 주가에 부담을 줄 수 있다는 우려가 나왔다. 증시 부진에 절대수익을 추구하는 롱숏 전략형 금융투자상품이 크게 늘어난 것이 배경으로 작용했다. 10일 금융투자업계와 하나대투증권에 따르면 증시 침체에 절대수익을 추구하는 롱숏형 투자 등이 늘면서 유가증권시장과 코스닥시장의 대차잔고 수량과 액수가 지난 9일 14억3500주, 총 47조2400억원까지 늘어났다. 이는 지난 2010년 4월 3억9000주, 21조원과 비교해 수량은 3배 넘게, 금액은 2배 이상 불어난 규모다. 대차잔고는 기관투자자 등이 주식을 빌려서 투자하고자 하는 다른 투자자에게 자사가 장기보유 중인 주식을 일정 수수료를 받고 빌려주는 것이다. 공매도를 이용한 롱숏 투자전략 늘어나면서 대차잔고 급증에 영향을 줬다. 롱숏전략은 주가가 오를 가능성이 높은 종목을 매수(롱)하는 동시에 주가 하락이 예상되는 종목을 매도(숏)해 주가 향방과 상관 없이 절대수익을 추구한다. 이때 숏 전략에서 해당 종목의 주식을 차입해 공매도하게 된다. 현재 공모 롱숏펀드 시장은 2조원 규모에 달하며 이 가운데 대차 평균 범위는 2000억~3000억원 수준으로 알려졌다. 특히 최근에는 외국인뿐만 아니라 국내 기관투자자의 차입도 두드러지게 늘었다. 특히 헤지펀드를 지원하는 증권사를 중심으로 대차잔고 차입 비중이 늘었다. 2011년 당시 설립허가를 받은 헤지펀드 12곳 중 11곳이 롱숏을 주요 투자 전략으로 삼았다. 국내에서는 해외와 달리 현물 없이 주식을 미리 파는 무차입 공매도가 허용되지 않기 때문에 대차거래를 통한 공매도에 수요가 쏠린 측면이 있다. 국내 기관의 투자가 급격히 늘면서 전체 대차거래에서 기관이 차지하는 비중은 2009년 8.30%에서 지난해 29.56%로 대폭 늘고 외국인은 70.44%로 줄었다. 상품 발행시 대차거래를 활용해야 하는 주가연계증권(ELS), 상장지수펀드(ETF) 등의 인기가 높아진 것도 또 다른 배경이다. 이들 상품은 자체적인 리스크 헤지 등을 위해 대차거래로 주식을 차입해야 한다. 한편 현재 대차잔고 흐름은 이전과 다른 예외적인 조짐도 보이고 있다. 보통 지수가 박스권 상단까지 오른 뒤 하락하면 차익 실현을 위해 숏 포지션의 대차잔고 수량이 줄어들게 되는데 최근에는 박스권 상단에서도 오히려 숏 포지션이 늘어나는 것이다. 박선현 하나대투증권 연구원은 "대차거래는 공매도 이외에도 다양하게 활용되므로 대차거래와 공매도 시기가 일치한다고 볼 수는 없다"면서도 "그러나 대차잔고와 공매도가 동반 급증하면 주가가 약세를 보이는 경우가 많았다는 점에서 부담스럽다"고 지적했다. 다만 신흥국 증시가 골고루 좋아져 대세 상승이 나타나면 빌린 주식을 되갚으며 주가가 오르는 숏커버링을 기대할 수 있다는 기대감이 나왔다. 이재훈 미래에셋증권 연구원은 "신흥국 시장의 강세로 지수가 박스권 상단을 돌파하는 구조가 되면 그동안의 대차잔고를 이용한 숏커버링이 일부 나타날 것으로 본다"고 전망했다.

2014-04-10 15:48:14 김현정 기자
1분기 ICT수출 역대 최대, 첫 400억 달러 달성

3월 ICT수출이 신흥국과 주요 교역국 수출 호조로 수출 증가율이 상승했다. 산업통상자원부는 10일 3월 ICT수출은 전년 동월대비 8.9% 증가한 149억8000만 달러를 기록했다고 밝혔다. 중국·미국 등 주요 교역국에 대한 수출 확대 및 휴대폰·반도체·디지털TV 품목의 선전에 따라 수출 증가율이 상승했다. 이에 따라 1분기 수출이 412억 달러, 무역수지는 205억 달러를 달성하는 등 역대 최대 실적을 기록했다. 3월 ICT수지는 75억5000만 달러 흑자를 기록해 국내산업 무역수지 흑자(41억9000만 달러) 달성에 기여했다. 3월 ICT수입은 전년 동월대비 10.3% 증가한 74억3000만 달러를 기록했다. 수입은 반도체·디스플레이 패널·디지털TV 등이 증가한 반면, PCB 등 접속부품·주변기기 등은 감소했다. 지역별로 수입은 일본·미국·EU 등 선진국은 감소했지만, 중국·아세안·중동 등 신흥국은 증가했다. 휴대폰 수출은 부분품 수출 호조 및 '갤럭시S5' 효과로 전년 동월대비 30.3% 증가한 24억 달러를 기록했다. 스마트폰 수출은 프리미엄 스마트폰을 중심으로 지난 1월 이후 3개월 연속 두 자릿수 수출 증가를 보였다. 부분품 수출은 해외거점의 보급형 스마트폰 생산 확대와 맞물려 18개월 연속 두 자릿수 증가율을 나타냈다. 국내 업체의 기술력과 세계 반도체 시장 성장세가 맞물려 반도체 수출은 18개월 연속 증가세를 기록했다. 디스플레이 패널 수출은 TV용 디스플레이 패널 수요 정체와 대중국 수출 부진으로 전년 동월대비 10.2% 감소한 23억9000만 달러를 기록했다. LCD 패널은 전년 동월 실적대비 11.7% 감소한 21억1000만 달러, 부분품 수출은 전년 대비 2.6% 증가한 2억8000만 달러로 나타났다. 디지털TV 수출은 전년 동월대비 23.8% 증가한 6억3000만 달러, 컴퓨터 및 주변기기 수출은 전년대비 10.2% 감소한 5억4000만 달러로 나타났다.

2014-04-10 15:20:42 유주영 기자
전경련, 정기상여금 통상임금 포함은 임금양극화 초래

전국경제인연합회는 10일 정기상여금이 통상임금에 포함되면, 대·중소기업 근로자간 임금 양극화 현상이 심화될 전망이라고 밝혔다. 전경련에 따르면, 자동차 생산 대기업의 17년차 생산직 근로자(A)와 중소협력기업의 17년차 생산직 근로자(B)의 2013년도 임금격차는 정기상여금이 통상임금에 포함되기 전에는 월 233만원이었으나, 정기상여금이 통상임금에 포함되면 월 289만원으로 확대되는 것으로 분석됐다. 이 금액을 연봉으로 보면 당초 2796만원 차이가 나던 것이 3468만원으로 커진다. 대기업 근로자의 연봉이 중소기업 근로자 연봉의 1.69배이던 것이 1.73배로 커지는 것. 또한, 현행 임금테이블을 유지하면서 매년 두 근로자의 기본급이 5% 상승할 경우, 두 근로자간 월 임금격차는 2014년 300만원, 2015년 312만원, 2016년 325만원, 2017년 338만원으로 확대된다. 이를 연봉으로 환산하면 2014년 3600만원, 2015년 3744만원, 2016년 3900만원, 2017년 4056만원이 된다. 이런 차이가 나는 이유는 정기상여금의 비중이 높은 대기업 근로자는 연간 임금이 8.8% 올랐으나 중소기업 근로자는 연간 8.1% 상승하였기 때문이다. 전경련은 이와 같은 임금 양극화 현상은 모든 산업의 대·중소기업 근로자에게 나타날 것으로 예상된다고 밝혔다. 고용노동부 '2012 고용형태별근로실태조사'에 따르면, 대기업은 전체평균에 비해 기본급의 비중이 낮고 상여금과 각종 수당의 비중이 높으나, 중소기업은 반대 양상을 보였다. 올해 2월중소기업중앙회의 조사 결과, 중소기업의 54.7%가 정기상여금이 없다고 응답했으며 200%지급 7.0%, 300%지급 4.7%, 400%지급 9.0%, 500%지급 3.7%, 600%지급 6.3%, 기타 14.7%였다. 따라서 정기상여금이 통상임금에 포함될 경우 대기업의 임금증가가 중소기업보다 커질 것이 예상된다. 이번 조사·분석에 대해 전경련 고용노사팀 이철행 팀장은 "정기상여금이 통상임금에 포함됨으로써 개별기업의 인건비 부담이 늘어날 뿐만 아니라, 중소기업과 대기업 근로자간의 임금양극화가 심화될 것"이라고 지적했다.

2014-04-10 15:06:58 김두탁 기자
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[짠순이 주부 경제학] 무한 변신을 꿈꾸는 커피 찌꺼기!

요즘 커피전문점에 가보면, 커피 찌꺼기를 마음껏 가져갈 수 있도록 놓아둔 곳이 많다. 앞으로 커피 찌꺼기를 발견하면, 하나씩 챙겨 가져가는 센스를 발휘해 보자. 알뜰살뜰 살림에 요긴하게 쓰인다. 우선 커피 찌꺼기를 사용하기 전에는 남아 있는 물기를 모두 제거해야 한다. 신문지에 꼼꼼하게 잘 펴서 따뜻한 햇빛에 바싹 말린 후 사용하면 된다. 이게 여의치 않다면, 전자레인지에 2분 정도 돌려서 사용하는 것도 좋다. 커피 찌꺼기는 묵은 때를 청소할 때 딱 좋다. 특히 기름기 제거에도 탁월해 프라이팬의 기름때도 지울 수 있다. 키친타월을 이용해 기름을 닦아 낸 뒤 커피 찌꺼기를 뿌리고 닦아주면 기름때가 말끔히 없어진다. 싱크대 청소에도 효과적이다. 커피 찌꺼기를 전체적으로 바르고 고무장갑으로 비벼서 닦아주면 끝! 안 닦이는 부분은 못쓰는 칫솔이나 솔로 문질러주면 된다. 녹슨 우산의 녹도 제거해준다. 마른 수건으로 커피 찌꺼기를 묻혀 녹슨 우산을 닦아주면 반짝반짝 광이 난다. 방향제나 냄새제거제로도 사용된다. 일회용 컵이나 커피 여과지 등에 커피 찌꺼기를 넣은 뒤 냉장고, 신발장, 화장실, 옷장 안에 넣어두면 냄새를 싹 잡아준다. 단, 커피 찌꺼기는 주기적으로 바꿔 주는 것도 잊지 말아야 한다. 김치·반찬 냄새가 밴 밀폐용기는 커피 찌꺼기에 물을 약간 뿌려서 스크럽 형태가 되게 한 뒤 닦아주면 좋다. 이밖에 집 안에 식물이 있다면 거름으로 활용해 보자. 커피 찌꺼기 안에는 각종 무기질과 단백질이 풍부해서 화초를 잘 자라게 해준다. 화분 흙 위에 깔아주면 식물에겐 큰 힘이 된다. 영양분 공급은 물론, 습도를 유지해줘서 벌레까지 막아준다고 한다.

2014-04-10 15:06:36 김민지 기자
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국세청 "국민이 바라는 세정개선 10대 과제 선정"

김덕중 국세청장은 10일 소공동 롯데호텔에서 열린 대한상의 초청 간담회에서 "국정의 최우선과제인 규제개혁에 발맞추어 국세청은 대한상공회의소와 공동으로 국민이 바라는 10대 세정개선 과제를 국민의 시각에서 선정하고, 집행 및 평가까지도 함께 해 국민이 체감하도록 개선하겠다"고 말했다. 김 청장은 이날 올해 국세행정 운영방향을 설명하며 이 같이 밝히고 "경제혁신 3개년 계획을 세정차원에서 적극 뒷받침하기 위해 세정을 세심하고 안정적으로 운영할 계획이다"고 밝혔다. 특히 김 청장은 현재 경제혁신과 재도약을 뒷받침하기 위한 세정차원의 특단의 노력이 필요한 상황이며, 이를 해결하기 위해 공신력 있는 리서치 기관을 통해 대국민 설문조사를 이달 중 실시하고 오는 5월 중 개선이 시급한 납세불편 10대 과제를 선정해 국민이 체감할 수 있도록 강력 추진할 예정이라고 강조했다. 또 이를 뒷받침하기 위해 납세자보호관을 팀장으로 '납세불편개선 T/F'를 구성하고 국세행정개혁위원회를 자문단으로 운영한다고 덧붙였다. 또 국세청은 해외진출기업을 위한 세정지원 강화에도 나선다. 김 청장은 "우리 기업의 해외진출이 활발해짐에 따라 현지 세제 및 세정동향에 대한 수요도 비례적으로 증가하고 있으며 해외진출기업이 사업에만 전념할 수 있는 글로벌 세정환경을 조성하여 세정 측면에서의 경제 활성화 지원이 필요하다"고 말하고 "주요 국가와의 협력관계 강화, 현지 세무설명회를 개최, 세무안내서 확대 발간 등을 통해 세정 지원을 추진하겠다"고 소개했다. 김 청장은 또 중소기업 등의 안정적 성장, 고용 유지, 경쟁력 강화 등에 도움을 주기 위해 가업승계에 대한 세제혜택을 지속적으로 확대하겠다고 밝혔다. 특히 올해에는 가업상속 공제대상을 매출액 2000억원 이하에서 3000억원 미만으로, 가업상속공제를 최대 300억원에서 500억원까지로 확대하는 등 가업승계 요건을 완화했다고 설명했다. 김 청장은 "경제회복의 온기가 경제 전반으로 확산될 수 있도록 정상적인 기업활동에 대한 세정지원을 더욱 강화하겠다"며 "반면 역외탈세 등 4대 중점분야에 대한 비정상적 납세관행의 정상화는 지속적으로 추진하겠다"고 강조했다.

2014-04-10 14:33:01 김두탁 기자
분양성공 3대 키워드, 입지-분양가-특화설계

봄 분양대전이 한창인 가운데 알짜배기 입지, 착한 분양가, 차별화된 특화설계가 성공분양 3대 키워드로 뜨고 있다. 좋은 위치에 입지해 있더라도 가격이 저렴하고, 비슷한 조건이라면 고객맞춤형 특화설계를 갖춘 단지로 수요자들의 관심이 집중되고 있어서다. 10일 분양업계에 따르면 주변보다 우월한 입지에 시세보다 저렴하면서도 특화평면까지 적용된 아파트가 최근 잇달아 공급 중이다. 아파트를 고르는 수요자들의 안목이 까다로워지면서 이들 3박자를 갖춰야만 분양시장 회복의 수혜를 받을 수 있기 때문이다. 실제, 계약 나흘만한 100% 계약을 기록한 위례신도시 '엠코타운 센트로엘'의 경우 주변보다 저렴한 3.3㎡당 1700만원대의 분양가, 신도시 핵심으로 꼽히는 휴먼링 입지, 특화 수납공간 및 커뮤니티시설 등이 시너지 효과를 발휘한 것으로 분석된다. 이에 따라 제2의 '엠코타운 센트로엘'을 꿈꾸는 단지들이 가격, 입지, 특화설계를 앞세워 소비자 공략에 나서는 모습이다. 당장 지난 4일 모델하우스를 오픈한 서울 강동구 고덕동 '고덕 래미안 힐스테이트'가 10일 1·2순위 청약접수를 받는다. 3.3㎡당 분양가가 최저 1800만원대, 평균 1900만원대로 강남권 전세가 수준이다. 지하철 5호선 고덕역 역세권 아파트로 명일중, 배재고, 한영외고 등 학군이 우수하다. 가변형 벽체설계, 양면 현관수납장, 주방 펜트리 등의 설계가 눈길을 끈다. 11일 견본주택을 개관하는 서울 강남구 논현동 '아크로힐스 논현'은 평균 3.3㎡당 분양가가 3080만원으로 인근 분양 단지 3150만원보다 낮게 책정됐다. 강남권에서 보기 드문 계약금 정액제, 중도금 무이자융자 조건이다. 9호선과 분당선 환승역인 선정릉역을 걸어서 이용할 수 있고, 단지 내 횡단보도, 문턱, 계단 등의 장애물을 없앤 안심설계가 적용됐다. 같은 날 경남 양산시 물금지구에서 모델하우스를 오픈하는 '남양산역 반도유보라5차' 역시 합리적인 분양가를 선보인다. 3.3㎡당 최저 665만원, 평균 720만원대, 중도금 전액 무이자가 적용돼 같은 생활권의 부산 화명동 전세가보다 저렴하다. 부산도시철도 2호선 남양산역이 도보 5분 거리이고, 단지 앞 2개의 근린공원을 끼고 있다. 주부들을 위한 주방특화가 선보인다.

2014-04-10 14:20:27 박선옥 기자