배재규 한투운용 사장 "반도체, 투자 포트폴리오에 반드시 담아야 해"...투자 포인트는?
"반도체 산업은 챗 GPT 이후 인공지능(AI) 시대 도래에 따라 또 한번 큰 도약기를 앞두고 있다. 앞으로도 중요성이 크게 증가해 가격 등락과 관계 없이 반드시 투자 포트폴리오에 담아야 한다." 배재규 한국투자신탁운용 사장은 28일 오전 10시 서울 여의도 소재 콘래드호텔에서 '2024 ACE 반도체 기자간담회'를 가진 자리에서 이같이 말했다. 이날 간담회는 시장을 주도하고 있는 반도체에 대한 심층 논의와 투자 방향, 전략 등 반도체를 둘러싼 최근 이슈를 살펴보기 위해 마련됐다. 반도체 산업은 메모리·비메모리·파운드리(반도체 위탁생산)·반도체 장비 등 크게 4개 영역으로 나눌 수 있다. 배 사장은 "4개 섹터의 대표주인 삼성전자, 엔비디아, TSMC, ASML을 20%씩 편입했다"며 '글로벌반도체TOP4 ETF'를 소개했다. 해당 상장지수펀드(ETF)는 글로벌 반도체 시총 5위부터 10위 종목을 합쳐 20%씩 담은 상품이다. 한투운용은 앞으로 반도체 ETF를 4개까지 늘릴 계획이라고 전했다. 이날 기조연설을 맡은 칩워(Chip War)의 저자 크리스 밀러(Chris Miller) 교수도 "반도체 산업은 수년 간의 연구 개발과 막대한 자본 투자를 통해 해자를 구축한 소수 기업에 의해 주도되고 있고, 진입 장벽이 높아질수록 상위 기업으로의 집중 구도가 더욱 공고화된다"며 "반도체 시장을 이해하기 위해서는 독점 기업에 대한 분석이 반드시 필요하다"고 설명했다. 연사로는 권석준 성균관대학교 화학공학·고분자공학부 교수와 김선우 메리츠증권 연구위원이 나섰다. 권 교수는 "중국 반도체 산업은 급성장 중이지만 대내외 요인으로 인해 지속 성장에는 한계가 있다"며 글로벌 반도체 시장의 현황과 전망에 대해 설명했다. 그는 "향후 글로벌 반도체 공급망은 새로운 경제안보 이슈"라며 "국가 전략으로서 첨단산업기술 보호와 다자간 협력이 필요할 것"이라고 당부했다. 김 연구위원은 "2024년 기저효과로 메모리는 전년 대비 대폭 성장할 것이고, AI 반도체 시장은 2027년까지 1370억달러 규모의 급성장이 기대된다"고 내다봤다. 국내 반도체 수출에 대해서는 올해 하반기에 전년 동기 대비 성장률이 개선될 수 있다고 예상했다. 투자 전략 발표는 김승현 한국투자신탁운용 ETF컨설팅담당이 맡았다. 김 담당은 "반도체 투자는 빠르게 변화하는 시장을 반영한 상품 선별이 중요하다"며 "ACE글로벌반도체TOP4 Plus SOLACTIVE ETF는 AI발 반도체 산업의 수혜가 반영된 상품으로 지난 2022년 11월 이후 국내 반도체 ETF 수익률 1위(126.75%, 레버리지 제외)를 기록 중"이라고 설명했다. 27일 종가 기준 해당 ETF의 1년 수익률은 85.82%, 6개월 수익률은 64.68%이다. /신하은기자 godhe@metroseoul.co.kr
