지난해 국내 자산운용사들이 증시 호황과 상장지수펀드(ETF) 성장세에 힘입어 사상 최대 실적을 기록했다.

30일 금융감독원이 발표한 '2025년 자산운용회사 영업실적(잠정)'에 따르면 지난해 자산운용사 당기순이익은 3조132억원으로 전년 대비 66.5% 증가했다. 영업이익 역시 3조202억원으로 81.1% 늘며 수익성이 큰 폭으로 개선됐다.

이 같은 실적 증가는 수수료 수익 확대와 증권투자 손익 증가가 동시에 작용한 결과다. 지난해 수수료 수익은 5조4989억원으로 24.7% 증가했으며, 이 중 펀드 관련 수수료는 4조5262억원, 일임자문 수수료는 9727억원으로 각각 24.4%, 26.2% 늘었다. 고유자산 투자에 따른 증권투자 손익도 8519억원으로 전년 대비 세 배 이상 확대됐다.

운용자산 규모 역시 큰 폭으로 증가했다. 지난해 말 기준 전체 운용자산(AUM)은 1937조3000억원으로 전년 대비 17.0% 늘었다. 이 가운데 펀드 수탁고는 1283조2000억원으로 23.1% 증가했으며, 투자일임계약고도 654조1000억원으로 6.5% 확대됐다.

특히 공모펀드 성장세가 두드러졌다. 공모펀드 수탁고는 559조4000억원으로 35.7% 증가했고, 주식형 공모펀드는 76.8% 급증했다. ETF 시장 확대가 핵심 동력으로 작용한 것으로 분석된다. 실제 ETF 순자산가치(NAV)는 297조1000억원으로 전년 대비 71.1% 증가하며 300조원에 육박했다.

수익성 개선과 함께 업계 전반의 건전성도 높아졌다. 전체 507개 운용사 중 343개사(67.7%)가 흑자를 기록했으며, 적자 비율은 32.3%로 전년 대비 10%포인트 이상 낮아졌다. 자기자본이익률(ROE)도 17.4%로 상승했다.

금융감독원은 "국내 주가지수 상승에 힘입어 ETF 중심으로 운용자산이 증가하면서 역대 최대 실적을 기록했다"며 "전반적인 수익성과 건전성이 동반 개선됐다"고 평가했다.

다만 향후 시장 환경에 대한 경계도 이어졌다. 금감원은 "최근 중동 분쟁 등으로 시장 변동성이 확대되고 있다"며 "펀드 시장이 ETF에 과도하게 의존하면서 대형 운용사 쏠림과 운용사 간 실적 격차 확대, 과당 경쟁 가능성도 우려된다"고 밝혔다.

이어 "펀드 자금 유출입 동향과 운용사 건전성 등을 지속적으로 모니터링하고 감독 및 제도 개선을 병행해 나갈 것"이라고 덧붙였다.