금융감독원이 해외 사모대출펀드 판매가 빠르게 증가하는 가운데 관련 리스크 관리 강화를 위해 주요 증권사들과 간담회를 열고 투자자 보호 강화를 당부했다.

금융감독원은 4일 금융투자협회에서 주요 증권사 임원 등을 대상으로 해외 사모대출펀드 관련 간담회를 개최했다고 밝혔다.

금감원에 따르면 주요 12개 증권사의 해외 사모대출펀드 국내 투자자 판매잔액은 2023년 말 11조8000억원에서 2024년 말 13조8000억원, 2025년 말에는 17조원으로 증가했다. 특히 개인 투자자 판매잔액은 같은 기간 1154억원에서 4797억원으로 약 3.2배 늘어나는 등 개인 투자자 참여도 확대되는 추세다.

금감원은 해외 사모대출펀드의 주요 리스크 요인으로 정보 불투명성, 위험 과소평가 가능성, 국내 금융회사의 통제력 한계 등을 지적했다. 사모대출펀드는 전통적인 금융기관보다 완화된 조건의 대출을 취급하는 경우가 많아 차주의 건전성 악화를 사전에 파악하기 어렵고, 비시장성 자산 특성상 위험이 실제보다 낮게 평가될 가능성이 있다는 설명이다. 또한 재간접 형태로 투자하는 구조가 많아 국내 금융회사가 대출채권 선별이나 위기 대응 등 주요 의사결정에 직접 관여하기 어려운 점도 위험요인으로 꼽았다.

금감원은 증권사들에게 해외 피투자 펀드와 시장 상황에 대한 정보 입수 체계를 강화하고, 파악된 위험 요인을 투자자에게 적시에 안내할 것을 당부했다. 아울러 상품설명서와 판매 직원 설명 과정에서 투자자가 오해할 수 있는 표현이 있는지 점검하고, 수익성만 강조되는 판매 관행이 발생하지 않도록 판매 절차를 철저히 관리할 것을 강조했다.

이와 함께 해외 사모대출펀드가 투자하는 주요 산업군의 건전성을 점검하고 유동성 리스크 관리 방안을 재점검하는 등 선제적 리스크 관리 체계도 마련할 필요가 있다고 밝혔다.

간담회에 참석한 증권사들도 해외 사모대출펀드 관련 리스크에 공감하며 투자자 보호 노력을 확대하겠다는 입장을 밝혔다. 이들은 해외 사모펀드 관련 정보 수집 체계를 강화하고 판매 절차에 대한 자체 점검을 실시하는 한편 산업별 건전성 분석과 유동성 리스크 관리 등을 통해 리스크 관리 역량을 강화하겠다고 설명했다.

금감원은 앞으로도 해외 사모대출펀드 판매 동향과 투자자 설명 의무 이행 여부를 지속적으로 모니터링하고 금융회사들의 리스크 관리 체계가 실효성 있게 작동하는지 점검할 계획이라고 밝혔다.