-1.5조 규모 ELS·DLS 1084개 원금손실 가능성

-연말까지 92개·1200억원 규모 만기도래

글로벌 증시와 국제유가 급락으로 원금 손실 가능성이 발생한 주가연계증권(ELS)·파생결합증권(DLS) 규모가 1조원을 넘긴 가운데 실제로 원금 손실이 확정된 ELS가 나오고 있다.

12일 금융투자업계에 따르면 NH투자증권은 'ELS 17784회'가 만기인 지난달 27일 최종 수익률이 -10.00%로 확정됨에 따라 잔액의 90%를 상환했다고 홈페이지에 공지했다.

해당 ELS는 홍콩H지수(HSCEI)와 코스피200지수를 기초자산으로 작년 3월 27일 발행됐다. 만기 시점에 기초자산이 10% 이상 하락하면 원금손실이 발생할 수 있는 상품인데, 해당 지수가 각각 15.71%, 16.01% 하락하면서 확정 손실을 냈다.

이 ELS의 미상환 잔액은 총 2억300만원이어서 투자자들은 원금에서 2000만원 이상 손실을 낸 것으로 보인다.

KB증권도 지난 7일 만기가 도래한 'ELS 846회'(잔액 1억4700만원)와 'ELS 847회'(잔액 8000만원)가 -10.00% 손실을 냈다.

846회는 삼성전자와 SK텔레콤, 847회는 SK텔레콤과 LG생활건강 주가를 기초자산으로 작년 4월 5일 각각 발행됐는데, SK텔레콤 주가가 발행 시점보다 20% 이상 하락하면서 손실이 발생했다.

지금까지 국내 증권사들이 국내외 주가지수나 개별종목 주가 또는 국제 유가 하락으로 원금 손실 가능성이 생겼다고 투자자에게 공지한 ELS·DLS는 모두 1084개로 이들 상품의 미상환 잔액은 총 1조5116억원에 이른다.

이 가운데 올해 안에 만기가 도래하는 상품만 ELS 56개(잔액 758억원), DLS 36개(잔액 436억원)로 총 1194억원어치에 달한다. 만기 시점에 기초자산이 일정 수준 이상 반등하지 않을 때 피해가 현실화할 가능성이 크다.

삼성증권 등에 따르면 2018년 이후 발행된 서부텍사스산원유(WTI) 연계 DLS 중 562개 종목(85%) 3100억원어치(78%)의 지난달 기준 평가수익률이 -60% 이하로 집계됐다.

또 작년 1월 이후 발행된 공모형 ELS 중 조기상환을 제외한 미상환 상품의 기초자산별 수익률은 평균 -30% 안팎으로 떨어졌다.

이처럼 ELS·DLS가 큰 타격을 받으면서 최근 발행량도 급감한 것으로 나타났다.

한국예탁결제원에 따르면 지난 3월 발행된 ELS·DLS는 1431개, 4조4134억원으로 집계됐다. 지난해 3월과 비교해 개수는 17.6%, 금액은 43.86% 줄었다.

이 중 DLS(104개) 발행금액은 5460억원으로 지난 2014년 1월(4973억원) 이후 6년 2개월 만에 최저를 기록했다.

전균 삼성증권 연구원은 "올해 ELS·DLS 등 시장은 '사면초가' 상태"라며 "발행사 입장에서는 경쟁 심화와 수익 악화로 관련 사업 자체를 고민할 정도로 생존경쟁의 위기국면에 진입할 것"이라고 우려했다.