현대모비스가 현대글로비스와의 분할 합병을 앞두고 국내외 기관 투자가들과 적극적인 소통에 나서고 있다. 이를 통해 분할합병의 의미와 비율 등에 대한 공정성을 상세하게 설명하고, 시장의 이해를 높이겠다는 취지다.

현대모비스는 지난 18일부터 이틀간 총 3차례에 걸쳐 국내외 애널리스트와 기관 투자가들을 대상으로 컨퍼런스 콜을 진행했다고 19일 밝혔다.

각각 국내와 아시아·유럽, 미주 지역을 대상으로 진행된 이 콘퍼런스 콜에는 국내 150여명, 해외 100여명에 이르는 국내외 애널리스트들 및 투자가들이 참석했다. 현대모비스는 분할합병 개요에서부터 분할기준에 대한 세법상 적정성, 자본시장법에 따라 산출된 합병비율 그리고 분할부문의 본질가치 산정방식과 분할합병비율에 대한 공정성 검토에 이르는 전체적인 내용을 상세히 설명했다.

실제 지난달 28일 이사회 이후에 7개 증권사가 추정 발표한 각 사의 기업가치를 비교해 봤을때, 이번 분할합병 외부평가기관인 삼일회계법인이 산정한 합병가치 비율(61.5대 38.5)과 유사한 것으로 나타났다.

지주회사 체제를 채택하지 않은 이유와 구조 개편 이후 중장기 발전방안 등에 관한 질문에 대해서도 회사 측의 상세한 답변이 이어졌다.

현대모비스 측은 "급변하는 경영환경에 대응하기 위해 유연한 상황 대응능력과 사업확장 가능성을 확보하는 것이 필수적이어서 이번 분할합병을 추진했다"며 "미래 사업확장성 훼손과 대규모 M&A(인수합병) 제약 등의 이유로 지주회사 체제는 현대차 그룹에 부적합하다고 판단했다"고 말했다. 이어 "존속모비스는 자율주행, 커넥티비티 등 미래기술에 대한 집중적인 투자를 통해 그룹 내 미래기술 리더로 도약해 나갈 방침"이라고 설명했다.

앞서 현대차그룹은 현대모비스를 최상위 지배회사로 두고 현대차와 기아차로 이어지는 단순 구조로 전환해 기존 순환출자 고리를 해소하는 지배구조 재편 방안을 발표한 바 있다. 이후 기업설명회에 이어 아시아·미국·유럽 등 해외에서도 주요 투자가들을 방문해 NDR(Non-Deal Roadshow)을 실시하는 등 합병비율의 적정성과 분할합병 의미를 적극적으로 설명하고 있다.

현대모비스는 오는 5월 29일 임시주총에서 이번 분할합병 결정 내용을 승인 받게 된다. 주총에서 승인되면, 주식매수청구권 행사기간(5/29~6/18)을 거쳐 7월 1일부로 분할합병을 하게 된다.