신한금융투자는 올해 SK텔레콤의 안정적인 실적 개선세가 기대된다고 밝혔다.

성준원 신한금융투자 연구원은 "SK텔레콤의 지난 4분기 연결 영업이익은 전분기 대비 8.5% 감소, 전년 동기 대비 3.7% 내려갈 것으로 예상하는 반면, 올해 영업이익은 24.2%로 대폭 증가할 것"으로 내다봤다.

그는 "큰 틀에서 보면 단통법의 시행으로 마케팅비가 2014년에 비해 소폭 감소할 가능성이 높고, 데이터의 소비량 증가로 고가요금제 가입자가 지속적으로 증가할 전망"이라고 설명했다.

성 연구원은 "매출은 증가하고 비용은 통제되면서 이익이 개선되는 선순환 구조가 기대된다"고 덧붙였다.

신한금융투자는 SK텔레콤의 목표주가를 35만원으로 유지했다.

투자의견은 매수다.