신한금융투자는 21일 두산에 대해 중공업 수주 부진 우려가 있다며 목표주가를 16만6000원으로 하향조정한다고 밝혔다.

송인찬 연구원은 "두산의 전자사업부가 올해 1분기 이후 서서히 회복세를 보이고 산업차량 BG도 글로벌 시장 진출로 수출 비중이 올해 61%에 이를 것으로 보이는 등 자체사업은 여전히 긍정적"이라며 "다만 기업의 순자산가치 29.1%를 차지하는 중공업의 실적 부진이 부담스럽다"고 지적했다.

두산중공업의 올해 수주 목표는 10조2000억원이지만 지난 1분기 수주는 8055억원에 불과했다.

송 연구원은 "하반기 예정된 수주가 기대되지만 숫자 확인이 본격적으로 필요하다"고 전했다.

올해 배당금이 지난해보다 500원 늘어나는 등 주주환원정책은 지속될 것으로 보인다.

송 연구원은 "두산은 100% 자회사인 DIP홀딩스가 보유한 SRS 지분을 모두 1000억원에 매각했으므로 세금을 제외한 900억원의 추가 현금 유입이 가능하다"며 "이 매각 대금을 배당금 등 주주환원정책에 사용할 수 있으며 자사주 매입 및 소각과 같은 주주친화정책도 기대된다"고 분석했다.

이어 두산중공업 주가 약세 등을 이유로 목표주가를 이처럼 낮췄다.