KDB대우증권은 19일 태웅이 업황 부진으로 경쟁사들이 고꾸라지는 속에서도 양호한 수주와 실적을 이뤄내고 있다며 목표주가를 3만원으로 상향조정했다.

성기종 연구원은 "풍력발전용 단조품 공급업체인 태웅의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1182억원, 37억원으로 전년 동기 대비 42%, 193% 증가했을 전망"이라며 "영업이익률도 3.1%로 예상돼 영업실적이 안정권으로 접어든 것으로 보여 시장컨센서스는 당사의 추정보다 다소 나은 수준"이라고 분석했다.

성 연구원은 "풍력발전 수주 증가와 더불어 다수의 경쟁사들이 장기간에 걸친 구조조정으로 파산하거나 업종을 변경한 데 따른 여파로 태웅의 실적이 양호한 측면도 있다"면서 "다만 느린 경기회복으로 제품의 단가회복이 쉽지 않아 수익성 개선은 느리다"고 설명했다.

그는 "세계 1위의 풍력발전기 제조회사인 베스타스가 태웅과의 거래를 재개했고 지멘스, GE 등 글로벌 주요사들과 안정적인 거래처를 확보하고 있다"며 "세계 단조업계가 극심한 구조조정을 겪고 있고 국내 단조업계도 상장사 2곳을 제외하면 대부분 구조조정된 상황에서 태웅은 재무구조가 안정적이고 대규모 철강 설비투자도 단행해 실적개선이 기대된다"고 덧붙였다.