동양증권이 23일 정식 매각 절차에 들어가면서 제3자 배정 유상증자를 유인책으로 꺼내들었다.

잠재적 인수자가 유상증자로 안정적인 경영권 확보를 가능하게 하고 회사로서는 자금 확충에 따른 재무구조 개선을 이루려는 목적이다.

동양증권의 매각 주관사인 딜로이트안진회계법인은 23일 동양증권 매각 공고를 냈다.

같은날 동양증권은 법정관리 중인 대주주 동양인터내셔널(14.93%)과 동양레저(12.13%)가 보유하고 있는 동양증권 지분 27.06%(3377만주)를 매각하고, 지분 인수자에게 7142만8571주를 신규 발행한다고 밝혔다.

신주발행가액은 액면가(5000원)의 42% 수준인 2100원이며 이에 따른 신주 인수대금은 1500억원이다.

최종 인수자는 구주 매각과 동시에 유상증자에 참여하게 된다.

인수자는 유상증자를 통해 지분 50% 이상을 확보하게 해 경영권을 확실히 확보할 수 있게 된다.

시가보다 저렴하게 신주를 배정받아 향후 자본이익도 기대할 수 있다.

이날 동양증권은 전 거래일보다 8.9% 급락한 2355원에 거래를 마쳤다.

업계에서는 동양증권이 매각 과정에서 불완전판매 보상에 따른 부담을 덜기 위해 유상증자란 카드를 꺼내든 것으로 풀이했다.

한편 안진회계법인은 다음달 2월 4일까지 인수의향서(LOI)를 접수하고 같은달 26일쯤 우선협상대상자를 선정할 예정이다.

3월 14일 정기주주총회를 거쳐 4월 중 매각 절차가 마무리될 것으로 보인다.