산업은행이 태영건설 기업개선작업(워크아웃)과 관련해 금융채권자 설명회를 개최했다. 태영건설은 프로젝트파이낸싱(PF)사업장 중 브릿지 단계(토지매입단계) 사업장은 경·공매를 통해 정리하고, 무상감자와 출자전환을 통해 자본잠식을 해소할 방침이다.

산업은행은 18일 금융채권자 설명회를 개최하고, 실사결과에 따른 경영정상화 가능성, 기업개선계획 및 향후일정에 대해 논의했다고 밝혔다.

우선 PF사업장 처리 방안을 살펴보면 태영건설은 PF 사업장 중 정상적으로 공사를 진행하거나 준공 예정인 곳은 정상적으로 운영한다. 단, 브릿지 단계(토지매입단계) 사업장은 경·공매를 통해 정리할 계획이다.

산업은행 관계자는 "PF대주단과 시행사, 시공사가 자율적으로 합의해 해결방안을 도출했다"며 "처리방안이 계획대로 이행되면 태영건설을 예상을 크게 벗어나는 우발채무는 발생하지 않을 것"이라고 말했다.

자본잠식을 해소하는 방안은 차등감자와 1조원대 출자 전환에 따른 자본 확충을 제시했다.

태영건설은 지난해 말 기준 6356억원의 완전자본잠식이 발생했다. 완전자본잠식은 유가증권시장 상장폐지 사유로, 현재 거래가 정지된 상태다. 산업은행은 PF 사업장 청산등의 과정에서 태영건설의 우발채무(보증)가 3000억원 이상 실제 채무로 전환할 것으로 보고 1조원 이상의 신규 자본이 필요하다고 판단했다.

우선 대주주의 경영책임 이행 차원에서 태영건설 대주주는 100주를 1주로 줄이는 차등 무상감자를 실시한다.

모기업인 티와이홀딩스는 사모펀드 콜버그크래비스로버츠(KKR)에서 빌려 태영건설에 대여한 4000억원을 100% 출자전환한다. 워크아웃 개시 이후 태영인더스트리 매각 등을 통해 태영건설에 넣은 3349억원도 주식으로 바꾼다.

금융채권자는 2주를 1주로 줄이는 차등무상감자를 실시한다. 무담보채권 중 50%(2395억원)는 출자전환하고, 나머지 50%는 3년간 상환유예·금리인하한다.

산업은행 관계자는 "PF사업장의 처리과정에서 대주단이 태영건설에 청구할 수 있는 손실분(보증채무이행청구권)도 무담보채권과 동일하게 처리해 우발채무를 근본적으로 해결할 수 있게 했다"며 "자본잠식이 해소되고 수익성이 개선돼 경영정상화가 가능할 것으로 예상된다"고 말했다.

산업은행은 오는 19일 기업계선계획을 금융채권자 협의회에 부의하고, 30일 의결할 계획이다.

산업은행 관계자는 "태영건설 워크아웃이 성공적으로 진행되면 이해관계자의 손실은 최소화하고, 부동산 시장 및 금융시장 안정화에 크게 기여할 것"이라며 "모든 금융채권자가 기업개선계획의 의결과 실행에 협조해주시기를 요청한다"고 말했다.